基于公允价值的衍生金融工具会计计量研究

　　2.衍生金融工具的会计终止确认
　　对于金融工具合约的终止确认，国际会计准则委员会在ED48里提出了金融工具合约终止确认的标准：首先，与资产或负责有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其它企业，且所包含的成本或公允价值就能够可靠地加以计量；其次，契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤消或者到期自行作废。终止确认的关键是能够明确且具体地判断出金融工具的风险和报酬转移给其它企业原则或标准。
　　
　　(二)衍生金融工具公允价值计量的会计计量
　　以公允价值计量衍生金融工具时，衍生金融工具的公允价值的确定是衍生金融工具计量的关键。一般来说，在确定资产或者负债的公允价值时可分成两种情况：一是确定情况下的公允价值计量，是指符合公允价值交易条件的交易已经发生。二是符合公允价值交易条件的交易尚未发生，这时就需要对公允价值进行估计。公允价值的具体估计方法主要有：(1)市场价格法。就是指直接引用所计量项目的市场价格作为其公允价值的计量方法。通常衍生金融工具在货币市场或者资本市场上有较强的流动性。依据有效市场理论，在一个交易活跃、信息传递迅速、监管机制健全的市场上，认为市价反映了所有公开的信息，代表了在交易时买卖双方可以获得的最有利于自己的价格。因此，衍生金融工具所标明的市价为其公允价值的计量提供了最好的依据。(2)类似项目法。如果衍生金融工具不存在活跃市场的情况下，其市场价格不能获得，此时应采用类似项目法，使用所计量项目类似项目的市场价格作为其公允价值。采用类似项目法时，类似项目的确定是最关键的问题。(3)估价技术法。当衍生金融工具缺乏活跃市场又不能用类似项目法确定公允价值时，此时只能采用估价技术法。常用的估价技术法包括现值法、定价模型法等，由于估价技术法实施难度大而备受争议，其对公允价值计量客观性影响也最明显。通常在运用估价技术时，企业必须追求与市场一般参与者所使用的估计和假设相一致。同时，在选择计量公允价值的估价技术时，企业应确保计量项目公允价值包含要素的全面性，应当包括资产或负债中内在不确定性的价格，不仅要对未来现金流量进行估计，而且对这些现金流量金额或时间可能的差异预期进行计量；此外，货币的时间应以无风险利率表示。
　　
　　四、结论
　　
　　公允价值作为一种全新的价值观念，不仅具有深刻的理论意义，同时也对我国经济具有深远意义。公允价值计量符合会计信息的相关性和可靠性特征，符合经济收益概念。公允价值计量被国际会计界认为是最相关也是最恰当的计量属性，然而公允价值在本质上仅是一种公允价格，价格不等同于价值，容易受市场的影响，尤其对于衍生金融工具，其价格更是波动频繁。公允价值在理论上虽然能够避免历史成本计量的诸多弊端，使会计计量更符合相关决策者的要求，但是公允价值计量属性也有其局限性。
　　目前在我国使用公允价值法进行会计计量，其可靠性还不能得到有效保证，尤其是运用估价技术获得的公允价值很难认为是真正意义上的公允。因此，公允价值计量在衍生金融工具的应用在我国还需要考虑多个方面的因素，比如会计从业人员的素质、金融市场及估价技术的成熟度、衍生金融工具的不断创新和足够大的交易量等。