建立我国巨灾保险制度的思考

　　各国巨灾保险模式的选择都是与各自的政治体制、法律制度以及资本市场的发达程度相联系的。例如，英国由于其保险市场非常发达，保险公司提供巨灾保险，业主可以自愿在市场上选择保险公司投保，政府负责基础设施的建设，当保险公司提供保险时，均要求提供政府高质量的工程、巨灾风险评估、灾害预警、气象研究等相关公共物品，以使巨灾损失控制在可承受范围之内。同时由于英国具有世界发达的再保险市场，商业保险公司提供的巨灾保险完全可以通过全球资本市场分散掉。美国的巨灾保险由政府提供，保险公司不参与保险业务的经营和管理，其职责主要是协助政府销售保单，从中收取手续费。在日本，企业地震险由保险公司提供，政府仅提供家庭地震险，在家庭地震险中首先由保险公司承保，然后由政府对巨灾险进行再承保。
考虑到我国现有保险市场不发达以及各部门利益协调等因素，借鉴各国实践的成功经验，结合我国的实际国情，建立政府与市场相结合的巨灾保险体制，即在政府领导下，商业保险公司参与并且同时发挥政府与资本市场分散风险的功能。政府鼓励投保人参加巨灾保险，由保险公司承保，保险公司根据保费的一定比例提取风险基金，同时建立一个专门的巨灾保险基金，负责资本的具体投资运作，如可以通过国际市场分散投资或通过发行保险证券等方式。同时建立一个巨灾风险管理委员会，专门负责对巨灾保险基金的监督，并负责灾害管理部门之间的协调工作。巨灾风险管理委员会由保监会组织，联合财政、民政等各部委以及商业保险公司组成。可见我国的模式属于政府与市场相结合，以政府为主导的管理模式。
　　（三）风险控制手段
　　自然灾害的风险主要有发生的不确定性、发生的概率非常小以及区域性等特点，完全可以通过发达的金融市场进行风险分散。1992年11月，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出第一种保险期货，1993年推出PCS（Property Claims Service）期权合约，这种衍生证券能够很好地套保风险。根据国外研究表明，一家国际再保险公司的巨灾债券收益率，从2007年6月至2009年12月累计收益率达到了25%，而同期巴克莱美国BB级债券指数的年复利收益率仅为7%，标准普尔500股票指数的年复利增长却为负数。根据这些统计数据研究表明，对于某些风险偏好的投资者会投资于这种高收益的巨灾金融工具。
　　美国政府问责局2005年在向众议院提交的报告中，强调了巨灾债券有利于提升（再）保险公司应对风险的能力。同时根据瑞士再保险股份有限公司于2009年2月的研究表明，2005年约有12%的直接保险公司通过再保险获得的巨灾摊回赔款超过了其自有资本，有23%的直接保险公司通过再保险获得的巨灾摊回赔款超过了自有资本的33%。与发达国家的再保险市场相比，我国的再保险市场是世界上最小的再保险市场之一，仅占全球市场份额的0.1%。
　　到目前为止，中国再保险公司是我国保险市场上唯一一家中资再保险公司，根据表4的数据可知其实力与发达国家再保险公司的实力相差很大。因此，政府应当积极实施有效政策措施鼓励我国再保险市场的发展[3]。
　　多难兴邦只能在精神上给人以激励，当灾难发生的频率超过人们的承受底线时，会造成整个民族的恐慌，整个社会的混乱，从而危及国家安全。随着气候变化而导致的自然灾害还会频繁地发生，我国必须建立有效的风险规避机制，积极发展我国的再保险市场，只有这样才能保证我国经济健康稳定地发展。

　　参考文献：
　　[1]米建华，龙艳．发达国家巨灾保险研究——基于英、美、日三国的经验[J].安徽农业科学，2007（5）.
　　[2]孙祁祥，郑伟，孙立刚，李海涛等．中国巨灾风险管理：再保险的角色[J].财贸经济，2004（9）.
　　[3]李妍，陈敏，丛剑锋．借鉴国际经验建立我国巨灾保险框架[J].金融发展评论，2010（3）.