试论国有企业委托代理关系存在的问题与成因分析

    论文关键词:国有企业　委托代理关系　激励与约束机制
    论文摘要:在中国国有企业改革进程中，解决好国有企业存在的委托代理问题，以提高国有企业的经营效率并确保委托人目标的实现，并以此为契机推动国有企业改革的不断深入，已成为中国当前国有企业改革的关健点。国有企业委托代理层次过多、所有者缺位，委托代理关系模糊、激励机制失效和约束机制弱化等导致了中国国有企业的委托代理关系中内部人控制现象、合谋以及寻租问题突出，完善国有企业委托代理关系必须精简委托代理链条，明确界定政府的职权范围，建立有效的激励约束机制。
    一、国有企业委托代理关系中存在的问题
    (一)内部人控制问题突出
    内部人控制是指所有权与经营权分离的现代企业中，经理人员(代理人)有损所有者和债权人的行为。。西方国家中，由于股权分散化，委托代理关系都不同程度地出现了内部人控制的倾向，但中国国有企业改革中出现的内部人控制问题具有以下不同于其他国家的特点:
    首先，和其他转型国家相同，国有资产的剩余索取权与控制权缺乏人格化代表。其次，中国的内部人控制由于剩余索取权和控制权不相统一，极大增加了所有者的代理成本。最后，由于中国现在还缺乏经理人员市场的竞争，企业经理人员主要由上级行政部门指定和从企业内部选拔，无法保证他们的经营能力。
    (二)合谋问题更加复杂
    公司制企业产权制度安排非常注意防范协作生产中的机会主义行为和道德风险的危害。西方具体的做法是设立专门的监督人去监督协作生产中的其他人员。但监督人和被监督人仍有可能达成一种默契—“合谋偷懒”，造成外部不经济。
    在中国复杂的多级委托代理结构中，这种合谋以两种形式出现:一种是“中层合谋”，即国有资产管理部门与企业经理之间的合谋，其目的是在总利润的分割中尽量增加企业的份额。可以说“中层合谋”是中国的一个“特例”，这使合谋问题更加复杂。
    (三)寻租问题异常严重
    在中国的企业委托代理关系中，寻租活动表现为一是争当代理人上，由于代理人职位的权利、地位、身份和许多既得利益，使得许多并无真才识学的人通过拉关系、走后门、行贿等非正当手段当上了代理人，这种寻租活动使得企业很难选拔到合格的代理人，这也是最高的代理成本;寻租活动表现二是代理人当上之后，不是通过搞好企业经营管理，而是通过讨好其行政主管部门，从事拉关系、找靠山、走后门、游说、疏通、哄骗、接近权利中心、行贿等寻租活动为企业或个人谋利。寻租活动的蔓延，既导致公共权力的不合理运用，又造成社会资源的畸形配置和浪费。寻租的不良后果还表现在阻碍制度创新，导致交易费用的增加，扭曲市场规则，产生了更多不公平的竞争，甚至腐败盛行的社会风气，使政府的宏观经济管理更加复杂。
    二、国有企业委托代理关系存在问题的成因
    (一)委托代理层次过多，代理成本过高
    西方典型的委托代理关系中，主要体现为股东大会、董事会、经理层与一般雇员等代理级次。而中国国有企业在现代公司制的改造中却存在着人代会、中央政府、国有资产管理部门、股东大会、董事会、经理层、监事会与一般职工等多层委托代理级次，重大型国有企业尚存在稽查特派员这一特殊代理级次。可见，中国国有公司中的代理链条远高于西方公司。由于委托代理层次过多，博弈和谈判是反复进行的.而且委托和监督的动力不足，各级代理人的目的和行为紊乱化，不仅会出现累积性的信息损失，而且产权保护的动机具有衰减倾向，这些偏离于终极所有者目标的各级代理人的行为必然使代理成本直线上升。
    (二)所有者缺位，委托代理关系模糊
    在中国国有企业制度改革中，国家将国有资产注人国有性质的现代公司后，形成了一种国家与国有企业的委托代理关系。公司制企业实行法人财产制度，国家作为出资者，是委托人;企业法人作为国有资产的实际控制者，是代理人。但是，从国有公司制企业的实际运行看，公司治理结构在调整所有者和经营者的权责利关系、规范经营者行为方面并未发挥真正的作用，委托代理关系模糊。

    (三)缺乏有效的激励和约束机制
    第一，激励有余。当前，中国国有企业高层管理人员股权激励中存在股权激励实施条件过宽、业绩考核不严、预期收益失控等问题，高层管理人员与员工收人差距呈现越来越大趋势、高管自定薪酬、薪酬与绩效脱节现象突出。有的企业以强调“经营者个人贡献”为由自定高薪酬，有的企业实行“股权激励”，高管几年间获得几千万元甚至近亿元报酬，企业却亏损，风险与报酬严重脱节。尽管市场经济条件下有必要在国有企业建立必要的激励机制，但是国有企业的“国有”性质，以及国有企业负责人任命一定程度上带有行政命令色彩，与国有企业更多的是因为享有行政垄断地位而取得较好业绩的诸多事实，决定了国有企业负责人的薪酬标准不能制定过高，与普通职工收人差距过大，则属于一种分配制度不公现象，进而会影响到社会的和谐与稳定。