会计师事务所行业专长与审计质量相关性研究

　　（三）建立模型
　　分别以操控性应计利润的绝对值为因变量，以事务所行业专长为测试变量，建立多变量回归模型：
　　DAC=β0+β1SP+β2TAC+β3CFO+β4SIZE+β5HlEV+β6AGE+β7NEG+β8BIG4+β9BIG7+β10Y2007
　　其中DAC是操控性应计利润，SP为事务所行业专长变量，分别采用MS，MS_D表示。其他变量为控制变量：TAC为应计利润总额除以上年末总资产；CFO为营业活动现金流量净额除以上年末总资产；SIZE为公司资产总额的自然对数；HLEV为高负债公司哑变量，当公司资产负债率高于3/4分位数时为1，否则为0；AGE为公司已上市年份数，等于年报会计年度减去上市年度；NEG为亏损公司哑变量；BIG4为国际“四大”事务所哑变量；BIG7为国内“七大”事务所哑变量。Y2007为控制2007年度的哑变量。
　　四、样本选择
　　本文所采用的相关数据来源于CCER数据库初选样本包括2007年至2008年在上海和深圳股票交易所上市的非金融行业公司样本。上市公司行业分类标准依据中国证监会2001年颁布的《上市公司行业分类指引》，其中制造业由于公司数较多，我们采用二级行业分类，其他行业采用一级行业分类。以初选样本为基础，我们删去了当年新上市公司样本、股东权益为负的样本、；在计算操控性应计利润时我们还剔除了分年分行业中公司数小于20的样本以降低模型估计误差；最后得到的有效样本数为2178个。本文数据处理和统计分析使用Eview3.1计量分析软件进行。
　　五、实证结果
　　（一）描述性统计与单变量分析
　　表1列示了各变量的描述性统计量。从表中可以看出，行业市场份额（MS）的均值是0.0381（中位数为0.0186），可见我国会计师事务所的平均行业专长程度较低，由行业专长事务所审计的公司占全部公司的9.183%。此外，高负债公司占8.999%，亏损公司占11.708%，公司已上市年份约为9年，国际“四大”审计的公司占7.117%，国内“七大”审计的公司占25.666%。
　　上述结果尚不能确证行业专长与审计质量之间真实的相关关系，原因有二：一是只考察了行业专长哑变量的情形，而没有考察行业专长连续变量的情形。二是没有考虑影响审计质量的其他因素的影响。因此，我们需要通过多变量回归模型控制其他因素的影响后来确定行业专长与审计质量之间的相关关系。
　　从表中可以看出，DAC、TAC的最大值与CFO的最小值和均值相比出现了较大的偏差，这是由于样本ST天华（600745）上一年的资产特别小，只有14772717.01元，在每一个变量除以上年的总资产时数值就会变大，最终造成DAC、TAC与CFO出现较大的偏差。
　　（二）多变量回归分析
　　表2给出了多变量回归结果。从表中可以看到，当行业业专长变量为行业市场份额哑变量（MS_D）时，其系数显著为负，与预期符号和原假设相同，说明事务所行业专长与审计质量正相关。
　　六、研究结论与建议
　　事务所行业专长是影响审计质量的重要因素。本文以2007—2008年上市公司为样本，进行了事务所行业专长与审计质量之间相关性的实证检验。研究结果发现：就总体样本而言，在控制了其他变量的影响后，事务所行业专长与审计质量成正相关。
　　因此，我们认为应当鼓励事务所加快发展行业专长。应继续加强审计市场的法律法规等制度建设，促进审计市场的有序发展，逐步提高审计市场的集中度。鼓励更多的事务所采用行业专长的差异化策略，通过行业专长使自己获得区别于竞争对手的行业审计优势，提高审计服务的质量。
　　参考文献：
　　1、蔡春,鲜文铎.会计师事务所行业专长与审计质量相关性的检验——来自中国上市公司审计市场的经验证据[J].会计研究，2007(6).
　　2、常成.会计师事务所行业专长与审计质量相关性的实证研究[J].审计月刊,2008(4).
　　3、刘少锋.会计师事务所行业专长对审计质量的影响[J].财会月刊,2006(12).
　　4、郁刚.审计师行业专长对审计质量的影响研究[J].统计与决策,2008(19).