我国与西方商业银行对中小企业贷款定价的比较研究

　　二、我国商业银行对中小企业贷款定价的现状。

　　第一，目前我国大部分商业银行均对中小企业贷款定价提出了《中小企业贷款风险定价指导意见（办法）》，明确了中小企业贷款定价管理要遵循价格覆盖风险、风险与收益程度匹配的原则，并在科学计量信用风险的前提下，对不同行业、不同属性的借款企业实行不同的风险定价，充分显示了商业银行的自主定价权利。在这些管理办法中，不仅均指出了中小企业贷款的风险定价基准线，并且还不同程度确定了银行在中小企业贷款定价时关注的企业风险因素，强调了对中小企业的贷款定价要既注重个体差异，也要注重市场竞争。

　　第二，在中小企业贷款定价方法上，国内商业银行在长期实践操作中借鉴西方商业银行的贷款定价方法，结合银行风险偏好和经营目标已逐渐形成了适宜的对中小企业贷款定价方法。目前多倾向于两种定价方法：成本加成定价以及基准利率加点法，其中使用成本加成定价法的各家商业银行，其贷款价格的成本组成部分各有不同，但都注重风险成本，并对风险成本的组成部分和计量给予了具体的测算方法；而使用基准利率加点定价的各家商业银行，对在基准利率基础上变动的浮动利率各有不同的解释。

　　第三，由于我国目前还没有权威的第三方信用评价机构专门对中小企业的信用级别制作专业的评价体系，所以目前我国商业银行为了完成对中小企业的风险定价工作，都纷纷依据自身的经营要求制定了各自对中小企业的信用风险评价内容。不同商业银行在评价制度三、我国商业银行对中小企业贷款定价中存在的问题。

　　尽管目前风险定价无疑已成为商业银行制定中小企业贷款价格的核心，但在具体操作实践环节时，商业银行对中小企业的贷款定价仍存在一些问题，具体表现在：

　　（一）商业银行对中小客户的信用风险评级对贷款定价的支持不够完善。

　　这首先表现在是构建信用风险评级系统的原始数据质量不高，制约了贷款定价模型测算的精确度，我国商业银行正式大规模开展中小企业贷款业务也才5、6年时间，对中小企业信息的采集还不够完善，薄弱的数据基础难以提供贷款定价必需的一系列关键因素如违约率、违约损失率等，严重制约了贷款定价模型测算的精细化；其次，信用风险评级评价指标并没有针对中小企业的特殊性来设计，用传统的眼光审视中小企业的信用风险程度，必然会造成信用评级结果偏离真实情况，进而误导贷款价格水平的现象；最后，还有信用评级体系有效性的时间覆盖问题，由于中小企业的总体经营风险较大型企业的大，企业商业信息变化较频繁，因而造成一些信用风险评价指标内容变化也较快，目前仍缺乏对中小企业信用评价的结果有效性应以多长时间覆盖为佳的研究。

　　（二）各家商业银行的中小企业贷款定价方法过于“大一统”，未体现地区及新、老客户企业差异。

　　目前大部分商业银行对中小企业客户都“一刀切”进行贷款定价，但是在现实工作中，有一些中小企业是已与商业银行合作多年，而有一些中小企业则属于银行新开户客户，两种属性的企业对商业银行的金融贡献程度不同，进而反映在贷款价格上应有所差异，但是许多商业银行对此考虑不足，忽视了银企之间的金融合作关系能为商业银行带来的其他收益，进而在贷款价格制定上未体现差异。

　　（三）商业银行现行的对中小企业贷款定价还缺乏有效的货款价格后评价制度。

　　在现行的各家商业银行制定的中小企业贷款定价管理办法中，仍缺乏明确的贷款后贷款利率在贷款期内的相关调整规定和制定措施。目前大部分商业银行对于企业贷款期内的贷款价格均执行的是固定价格，即便有调整其周期也较长，一般为一年。但事实上，中小企业的生产经营活动不断变化，其带来的现金流以及盈利状况也会随之发生改变，若贷款期较长，一旦企业的信用状况骤变，而贷款价格短期内又得不到调整，那么商业银行将存在着由于缺乏贷款价格后评价机制而遭受利益损失的潜在可能。

　　四、借鉴西方商业银行贷款定价经验制定我国商业银行对中小企业贷款定价的方法和措施。

　　（一）货欲定价方法的选择。

　　由于成本加成和基准利率加点定价方法对商业银行成本核算及国内基准利率体系市场化的要求较为严格，鉴于我国商业银行目前还存在着实施环境的缺陷，建议我国商业银行可借鉴并推广美国对中小企业运用的RAROC的贷款定价方法，同时，考虑到商业银行留住优质客户、挖掘潜力客户的需要，在贷款定价过程中亦可借鉴德国、新西兰的实践经验，将客户为商业银行带来的金融贡献考虑到定价过程中，适当的调整贷款价格水平。

　　（二）货款定价过程中不断完善对中小企业信用风险的评沽。

　　从西方商业银行的实践经验来看，无论哪个国家，对中小企业的定价都以风险定价为首要的核心内容，结合西方国家对中小企业风险数据库从粗盖时间和评估内容上的要求，我国商业银行的中小企业库信息建立也需要进一步完善。在构建中小企业信息数据库时，应注重扩充信息的涵盖面，并及时更新数据的变动情况，动态反映客户的信用情况的变化，在此基础上，才能实现利用信用评级体系中录人的信息、测量结果计算出来的中小企业贷款价格较好的覆盖了贷款成本、风险溢价水平。

　　（三）贷款定价决策要符合中小企业的动态发展规律。

　　在对中小企业放贷期间，商业银行也应学习新西兰商业银行在对中小企业贷款定价工作的事后评估方法，持续关注中小企业的信用变化状况，及时调整贷款利率水平。在这样的动态型定价过程中，商业银行在培养客户的同时，也能全面、实时的掌握和监控到中小企业的相关商业信息和发展态势，从而能更准确地把握中小企业客户的风险状况变化，利于商业银行对中小企业的贷款与否及定价决策，利于商业银行有效规避风险，获得预期收益。