长期股权投资权益法核算相关问题分析

　　3权益法下投资企业会计利润与现金流入相脱节的问题分析
　　权益法按照被投资企业可辨认净资产公允价值的变动确认投资收益，而与被投资企业实际发放股利或分配利润相脱节。因此，权益法下确认的投资收益仅仅是企业未实现的持有收益，并不会给企业带来真正的现金流，它受被投资企业资产计价、会计核算等多方面因素的影响，具有较大的不确定性，与企业其他性质的收入或投资收益不可类比。
　　投资企业按照被投资企业实现的会计利润确认投资收益，在被投资企业有盈利的情况下，会使当期会计账面利润增加。如果投资企业按照增加后的账面利润提取盈余公积或分配股利，由于没有实际的现金流作为支撑，会给企业带来一定的不良影响。《企业会计准则第２号——长期股权投资》将母公司对子公司的长期股权投资的后续计量改按成本法核算，就是考虑到母公司按照权益法确认投资收益后，可能会动用经营资金发放现金股利而使母公司被掏空。而事实上，母、子公司之间由于存在控制与被控制关系，母公司可以决定子公司的股利分配政策，也就是可以决定投资收益的现金流入时间。但在共同控制与重大影响下，投资方一般不能决定被投资方的股利分配政策，确认的投资收益很可能根本不会带来实际的现金流入，因此与控制关系相比，更不宜使用权益法。
　　为从根本上解决权益法下投资方长期股权投资收益与现金流入的关系，可以借鉴可供出售金融资产的做法，将由于被投资企业实现净损益，投资企业按照持股比例应享有的份额暂时计入“资本公积——其他公积”账户，待被投资企业实际对外发放股利时再转入投资收益。这样处理既可以消除权益法下投资收益的不确定性对利润表的影响，更符合谨慎性原则，也可以防止投资方过度分配利润。
　　4权益法下投资企业与被投资企业交叉持股的问题分析
　　交叉持股是指投资方与被投资方直接或间接互相持有股份，这一现象在上市公司中极为常见。例如，甲公司持有乙公司２０%的股权，能够对乙公司实施重大影响；但同时乙公司也持有甲公司２０％的股权，能够对甲公司实施重大影响，甲公司和乙公司双方就构成直接交叉持股关系。这种情况下，如果甲、乙公司都实现了利润，就会造成两家公司的利润都会大幅度增加。
　　复杂交叉持股（也称间接交叉持股）现象将会使权益法下长期股权投资的收益计算更为复杂，甚至无法计算出每一家公司真正的投资收益。例如：Ａ公司持有Ｂ公司的２０％股权，Ｂ公司持有Ｃ公司２０％的股权，Ｃ公司持有Ｄ公司的３０％股权，Ｄ公司又持有Ａ公司３０％的股权，投资方都可以对被投资方实施重大影响或共同控制。按照《企业会计准则第２号——长期股权投资》的规定，持股一方的长期股权投资应当按照权益法进行核算，那么只要整个循环中有一家公司实现了利润，其他公司都会确认一定金额的投资收益，从整体来看是投资收益的重复计算。在交叉持股情况下，长期股权投资收益采用权益法进行计量，只会大量虚增社会总收益，使企业的经营业绩出现“泡沫”，严重的甚至会影响社会经济的稳定发展。如果整体经济形势好，权益法会使交叉持股下各个企业报告出的经营业绩更好；反之，当经济形势不好时，权益法会使各个企业报告的经营业绩更差，放大了市场的不确定性和风险。《企业会计准则第２号——长期股权投资》并没有对交叉持股下的长期股权投资的后续计量作出专门的规定，为了维护经济秩序，应当对交叉持股下长期股权投资权益法的使用作出限制性规定。
　　
　　主要参考文献 　　
　　［１］财政部.企业会计准则［S］.２００６.
　　［2］财政部.企业会计准则——应用指南［S］.２００６.
　　［3］财政部会计司.企业会计准则讲解［S］.２００８.
　　［4］何忠瑞.关于长期股权投资权益法的若干辩证思考［J］.会计师，２００９（１０）.