上海国际金融中心建设的机遇/挑战与对策

摘要：国际金融危机或将撼动传统国际金融中心的地位，中国经济实力的增强和政府的大力支持对上海建设国际金融中心是一个千载难逢的机遇。但目前上海国际金融中心建设还面临着人民币国际化步伐明显滞后，金融资源聚集度不高，相关制度不够完善及高端金融人才缺乏的挑战。为此，当务之急是要加快人民币国际化进程，进一步集聚和配置金融资源，制定和完善相关的法规制度，吸引和培养全球性的高端金融人才。
　　关键词：金融危机；国际金融中心；机遇；挑战

　　一、引言
　　随着世界金融危机的蔓延，传统的国际金融中心如纽约和伦敦的地位已经撼动，原有的国际金融格局或将随之改变。这对于快速崛起的中国而言，机遇要大于挑战，提高自身在国际经济与金融中的地位是一次千载难逢的机遇，如何化“危”为“机”是中国政府迫在眉睫的大事。为此，国务院也审时度势地出台了《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（下称《意见》），成为上海国际金融中心建设的纲领性文件。其中，首次提出了建设“与中国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心”的战略目标及“在2020年基本建成上海国际金融中心”的时间节点要求。这对上海成功地抓住发展机遇，推进国际金融中心的建设无疑有着重要的战略意义。
　　二、上海国际金融中心的现状与挑战
　　根据伦敦金融城2010年3月公布的对全球75个金融中心进行的最新调查，伦敦与纽约首次并列全球第一位，香港紧追在后，中国大陆地区排名最靠前的是深圳（第九位），上海排名第十一位，北京则比去年大幅上升八位，排名第十五位，中国台北市排名第二十一位。而在2010年7月发布的国际金融中心发展指数中，上海的综合排名名列全球第八位，其中，在成长性单项排名中居世界各国之首，但有的指标排名二十位之后，这将上海的“短板”暴露无遗。由此可见，虽然近年来上海的“硬指标”在不断完善，但上海金融中心在“软环境”方面与排名靠前的国际金融中心相比还有明显的差距，在建设国际金融中心的过程中将面临巨大的挑战。
　　（一）人民币国际化步伐明显滞后
　　目前，人民币还没有成为各国的主要储备货币，中国的经济实力还不足以支撑一个全球级别的国际金融中心。人民币的输出是上海建设国际金融中心的前提，人民币的国际化是上海建设国际金融中心的必由之路，如果没有人民币的国际化，就谈不上建设国际金融中心。虽然建立人民币结算中心是一个好的开端，但人民币要得到市场的接受还取决于中国的整体经济实力，同时，也只有中国从出口大国实现向进口大国的转变，人民币才能流向其他国家。然而，虽然当前中国正在稳步推进人民币自由兑换的进程，但没有一个明确的时间表，并且短期内是难以实现的，况且短期内实现人民币国际化对中国并不一定是好事。
　　（二）金融资源聚集度不高
　　根据国际公认的标准，一个城市要成为国际金融中心必须具备几个必要条件：即至少是200家金融机构的地区总部所在地；银行海外贷款至少要达到200亿美元；跨国银行间资产和负债达到1 000亿美元；至少有200家外资非银行中介机构（包括代办处）；日外汇营业额至少达到100亿美元。从上海的情况看，到2008年底，共有金融机构899家，其中外资金融机构395家，但上海并不是大多数外资金融机构的总部；2008年上海金融市场（不含外汇市场）交易总额167.7万亿元，其中，上证所股票成交额18.04万亿元，上海期货交易所成交额28.9万亿元，上海黄金交易所成交额8 983亿元。可见，上海大多数指标与国际公认的标准还有较大差距。此外，由于中国几家最大的金融机构总部大多不在上海，导致金融机构资产总量占全国的比重偏低。金融机构跨地区的业务活动及金融资源的跨地区流动受各种因素的制约，金融资源难以按照市场规则进行合理配置。这些都是上海建设国际金融中心的又一大障碍。
　　（三）各种制度还不完善
　　一般来说，金融制度、法律制度、产权制度是构建国际金融中心的基本条件和制度保障。为了保护金融市场参与者的合法权益，保证金融交易的安全可靠，提高金融交易的效率，各种制度必须做到透明和公平。而中国由于金融业开放的时间较晚，开放的水平也较低，目前还对资本流动进行严格的管制，人民币也不能自由兑换，还存在法律体系不够健全、法律服务水平相对较低、法制透明度不高、公众的法律意识淡薄等问题，都是制约上海国际金融中心建设的重大障碍。
　　（四）高端金融人才匮乏
　　金融人才的质量和数量是衡量一个城市是不是国际金融中心的重要标准。经过多年的努力，上海已集聚了20万左右的金融人才，但从数量和质量上都与国际金融中心的要求有很大差距。从数量上看，世界上的国际金融中心城市，10%以上的人口从事金融业，在上海只有1%。比如纽约拥有77万金融人才，香港是35万人，而上海目前只有20万人不到。据悉，其中国际水准的金融人才还不到伦敦的1/4。从质量上看，上海在网络金融、投资银行、资产证券化、宏观金融分析等方面人才，以及法律、咨询评估、市场化经营、交易中介、国际会计等领域的高级专业人才非常紧缺，而且国际化的金融人才，特别是既懂国内金融又懂国际金融规范运作的银行家、金融家等高端人才更是奇缺。究其原因，一是国内没有建立起一套良好的金融人才评价与激励机制，这种体制不适合外来人才，也不利于上海集聚国际金融人才；二是国内的金融产品相对缺乏，缺少高级金融人才发挥的空间；三是国内的高税率环境不利于促进交易及企业的发展，也不能留住金融人才。