衍生金融工具会计核算及信息披露研究

尽的致命后果。贝尔斯登的案例表示，过于乐观地预计市场发展、使用过高的财务杠杆，可能在市场急剧变化中财务风险失去控制，酝酿出致命的问题。
　　
　　三、加强衍生金融工具会计核算及信息披露的建议
　　
　　1.会计核算方面。
　　（1）增加会计科目。
　　由于要求对衍生金融工具以公允价值计量，因此有关公允价值变动所形成的损益都将在当期予以确认或递延至所有者权益。对于当期予以确认的损益，建议在现有利润表表内设“公允价值变动损益”科目，以反映由于公允价值变动所带来的未实现损益，衍生金融工具损益，如“期汇损益”、“期货损益”及“互换利得”均纳入“公允价值变动损益”。对于递延至所有者权益的损益，建议在资产负债表设“资本公积——递延期货损益”，“资本公积——递延期权损益”等科目，以反映递延至资本公积的交易性资产及可供出售资产的公允价值变动额。（2）增加“全面收益表”。
　　增加第四张财务报表“全面收益表”，来更有组织地列示那些已经得到确认但未直接在资产负债表所有者权益中进行报告的未实现利得项目。在全面收益表中不但要对已确认已实现的损益进行报告，还要对已确认未实现的损益，即“其他全面收益”进行报告，而衍生金融工具的损益就包括在“其他全面收益”中。这样设置增加了未实现利得项目对使用者的透明度，有助于提高财务报表的可理解性和公司间报表的可比性。
　　（3）改变公允价值计量层次的运用。
　　公允价值计量本身是建立在市场经济的基础上，是全球市场化的附属品。当金融危机到来时，大部分的市场手段都会相对失灵，公允价值的计量也难以幸免。按照现行国际、国内会计准则，公允价值可分成三个层次：存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；不存在活跃市场且不满足上述两个条件的，应当运用估值技术等确定资产或负债的的公允价值。第一层次的公允价值属于最佳估价模式，对于相同的资产或负债可以及时进入交易市场进行交易，对于每日发生大规模交易的股票、期货等交易所，相关金融资产和负债采用市场报价作为公允价值计量，无疑能够提供最可靠并且及时、相关的决策信息。但当市场不活跃或缺乏流动性时公允价值的计量却变成一个难以解决的问题，以下针对这种情况提出一些建议，便于完善公允价值的计量，加强衍生金融工具的会计核算。
　　2.信息披露方面。
　　（1）提高信息披露的质量。
　　要全面提高会计信息披露的质量，首先必须进一步对信息披露的内容进行拓展。其次，规范信息披露语言。最后，提高衍生金融工具信息披露的频率与时效性。
　　（2）增加“衍生金融工具明细表。
　　对已在企业运作的衍生金融工具，根据其风险的集中程度，增设“衍生金融工具明细表”，较为详细的披露衍生金融工具的名称、发生日期、实际成本等内容，以便报表使用者据以判断并做出正确决策。 
　　（3）采用TRM（Total Risk Management）理论对衍生金融工具进行风险度量。
　　当前运用到衍生金融工具中最流行的度量风险并对其进行有效控制的理论是VAR（Value at Risk，风险价值）理论，但VAR有其自身无法克服的缺陷。为此，建议采用TRM理论对衍生金融工具进行风险度量。TRM理论建立在VAR理论基础之上，但弥补了VAR理论仅以概率作为风险度量因素的缺陷，加入价格和偏好两个因素。