浅谈银行结构性理财产品零收益的启示

　　同时,除了浦发银行的这款产品之外,招商银行、深发展、平安银行等银行也有几款产品到期出现零收益的现象。这是结构性理财产品的一次寒潮,结构性产品备受质疑,也一度影响了08年结构性产品的发行总量。 
　　在这次的零收益事件中,我们应该总结并吸取教训。对于银行,应该审视下自己到底有没有责任,责任到底在哪里。个人认为银行的责任并不在于这款产品最终只给予了投资者零收益,而是在于在设计这款产品并将其介绍给投资者的时候有没有考虑到这款产品的风险,并向投资者充分揭示。根据规定,银行理财计划应该在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售资金投资和管理计划。在引入这款产品并销售给最终投资者的时候银行方面应该认真的分析好这款产品风险有多高,适合怎样风险偏好的投资者。在投资者明白了产品风险仍表示愿意购买此产品以博取较大收益时,就算最终真的发生了零收益的时候,投资者也会真正的做到风险自担,银行方面也不会担心承担信誉损失。然而银行到底有没有尽到、多大程度上尽到应尽的勤勉的义务呢?这是值得银行深思的。只有将客户的利益与自己的利益协调好的时候,银行与客户才能获得双赢。 
　　这次事件也为投资者上了生动的一课。很多投资者投资知识匮乏,往往认为购买了理财产品就能获益。而在07年那轮大牛市中,更是让很多人有如此的观点:理财原来很容易。疯狂过后,我们的投资者也该清醒的看到,补习适当的理财知识刻不容缓。很多投资者往往就认为产品预期收益率就是到期收益率,对理财产品可能面临的风险没有充分的认识,一旦遭遇损失,也就将矛头指向了银行,最终导致了现在这种“双输”的局面。 
　　 
　　参考文献: 
　　[1]中国银监会,2005商业银行个人理财业务管理暂行办法 
　　[2]西南财经大学信托与理财研究所,2008商业银行理财市场报告 
　　[3]中国社会科学院金融研究所, 2008银行理财产品评价报告