试析资产减值中可收回金额的计量

  　2.3 折现率的确定 
　　折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。折现率的估计同样取决于现值计量的特定方法，因为折现率的估计必须和现金流量的估计一致，避免风险因素的双重计算或漏计。《资产减值》规定:“在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的，估计折现率不需要考虑这些特定风险。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率”，这是折现率确定的基本原则。然而折现率的具体选择过于简单，为会计人员的运用职业判断留下了很大的空间，也为利润操纵的提供了可能。从长远的规范来看，应该对折现率的具体选择作出统一规定，避免会计人员处理时随意性，规范会计行为。 
　　3.建议 
　　3.1 进一步健全和完善信息市场和价格市场 
　　由于各项资产减值准备的计提均以公允价值为基础，因此公允价值的公正性和合理性就显得尤为重要，而我国目前资产信息市场和价格市场尚不健全，有待进一步完善。为此，国家应该逐步建立起各行业市场价格信息系统，建立有实际指导意义的市场报价系统，通过计算机网络和现代信息技术定期公布有关资产的信息资料。只有建立健全和完善的信息市场、价格市场，才能使资产减值准备的计提有章可循，使评估价值接近公允价值，才能减少资产减值中的主观因素，缩小上市公司利润操纵的空间，提高会计信息的真实性和可靠性。 
　　3.2 合理划分资产组 
　　资产组的确定在实务操作中相当复杂，具体划分时应以能否独立创造现金流量和具备整体获利能力作为标准。如果企业的某项资产能够独立地创造现金流量，那么该项资产就可以作为一个资产组。假设企业的某项资产必须和其他单项资产组成一个具备整体获利能力的资产综合体，且这个资产综合体能独立地创造现金流量，则可以把该资产综合体作为一个资产组。如果企业的某一生产线或经营分部具备整体获利能力，能够独立于其他生产线或经营分部创造现金流量，则这个生产线或经营分部就可以作为一个资产组。 
　　3.3 运用多种方法合理估计预测期后现金流量的增长率 
　　以历史平均增长率为基础，考虑历史增长率与未来增长率变动之间的关系、资产的产出能力、经济发展的周期性、资产基本运营状态、资产收益的质量等因素，利用历史增长率的几何平均数或者利用回归模型、时间序列模型等来最终确定未来增长率。如果资产正处于改良改建阶段，最好选择分析资产运营状态后得出的增长率，以综合考虑资产运营状态的改变对现金流量创造能力的影响。如果资产的基本运营状态稳定，并且有大量的分析人员对同类资产进行分析，这些分析结果可能会比采用其他方法预测的结果可靠。如果资产已有较长的使用历史，资产运营状态及所创造的现金流量都比较稳定，就可以根据历史数据，采用相应模型来估计增长率。在没有充分理由证明采用某一种方法估计的增长率优于采用其他方法估计的增长率时，我们可以将采用这三种方法得出的增长率进行加权平均，从而得出一个更准确合理的增长率。 
　　3.4 用替代利率估算折现率 
　　如果无法直接从市场上获得折现率数据，可以考虑采用替代利率来估算折现率。替代利率可以考虑采用类似资本资产定价模型技术确定的企业加权平均资本成本，同时应当估计资产的风险，可以参照资本资产定价模型计算出资产的必要报酬率并以此作为折现率。