初探市政企业的财务

　　【摘要】 市政施工企业现金流量表是反映企业在一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金和等价物流入和流出的报表,与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,不但更能反映企业的偿付能力,而且,对于使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。
　　【关键词】 企业 财务
　　
　　施工企业要做出正确的理财决策,保证理财行为的最优化,必须要求理财人员掌握现金流量表的分析方法和技巧,深刻认识到现金流量形成的规律和内在结构,科学地评估资产的流动性、财务弹性,评价企业的收益能力和财务风险,预测企业未来的发展趋势,才能充分发挥其对企业理财的重要作用。
　　一、财务流量的结构及其原理分析
　　现金流量的结构分析旨在进一步掌握本企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、企业经营周期所处的阶段及异常变化等,包括流入结构、流出结构和流入流出比分析,可列表进行分析。首先,利用现金流量表已有的资料分析计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重,了解现金的主要来源。其次,分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重,它能具体反映企业的现金用于哪些方面。再次,在了解了企业现金来源和支出的大体情况之后,还有必要对经营活动的现金流量作出更进一步的分析,因为经营活动所形成的现金流量构成了企业现金的内部来源,是企业经营成果在现金流量上的反映。
　　二、偿还债务能力的分析
　　企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够现金用于偿还到期债务。作为企业的债权人,他们向企业提供贷款或持有企业的债券,或作为供应商向企业赊销商品或劳务,其目的在于保证债权能按期收回并取得利息,他们关心的是企业的信誉和偿债能力。但具体到不同类型的债权人,他们所关注的问题也有差异。短期债权人着重于企业的短期偿债能力,其分析会侧得于企业短期偿能力和财务动机的评价,而长期债权更关注企业的长期偿债能力,其分析则侧得于企业获得能力及未来产生有效现金流量能力的评价。分析偿债能力时,没有考虑投资活动和筹资活动作为不经常发生的辅助理财,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后,其节余不能偿还债务,还必须向外筹措资金来偿债的话,这说明企业已经陷入了财务困境,很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措以新的资金,但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。