浅谈企业如何加强现金流的管理与控制

　　（三）预算先行——现金流的预测
　　现金流的预测主要可以从现金的流人和流出这两方面进行。现金的流入主要包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入。现金的流出主要包括营业活动、投资活动和筹资活动的现金流出。企业根据未来可能的现金流出和流入量，并结合自身对于风险的偏好程度，来设定一个合理的现金余额。
　　（四）动态管理——加强现金流入流出的控制
　　抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重；否则，即使有很高的销售收入，企业一样会陷入财务困境，甚至破产，追求利润的同时必须高度关注现金流。具体需要关注以下方面：一是加强商品赊销管理。制订严格的商品赊销内部控制制度，包括：对拟赊销客户的信用进行调查评估；对赊销实行严格的授权审批制度；必须与购货方签订销售合同，明确付款期限等事宜；明确赊销的责任人及相应的责任；不能由一个部门从事赊销的所有工作。二是专人动态监控客户欠款。发现问题及时报告解决，防止造成更大的损失。特别关注重要欠款客户的经营情况，分析欠款回收的可能性。三是专人负责收欠款。明确责任人，严格执行责任人待遇与回收欠款相挂钩的制度，以提高员工清欠的积极性。四是采取法律清欠、招标清欠等多种手段，尽最大努力收回欠款。
　　三、做好企业现金流量分析与考核
　　（一）企业偿债能力的指标分析
　　1、现金比率（现金资产÷流动负债），衡量流动资产的质量。过低则会使企业面临较大的偿债风险；过高则会使资金滞留过多导致获利能力不佳。
　　2、到期债务本息偿付比率[经营活动现金净流量÷（本期到期的债务本金+现金利息支出）]。该比率应大于1，用来反映企业偿还债务的能力。
　　3、现金流量比率（经营活动现金净流量÷流动负债）。将现金流量比率控制在一定范围内，对于防范企业的偿债风险具有较大的意义。
　　4、现金净流量负债总额比率（经营活动现金净流量÷债务总额），该比率反映企业的综合偿债能力，比率越高，企业的偿债能力越强。
　　（二）现金充足率及财务弹性指标分析
　　1、现金流量充足率[经营活动现金净流量÷（长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额）]，这个比率应该大于1，如果小于1的话，则表明企业偿付债务、进行固定资产再投资和支付股利需要通过其他来源来支付。
　　2、现金流量适当比率[经营活动现金净流量÷（资本支出+存货增加额+现金股利）]，当值大于或等于1时，表明从经营活动中得到的现金足以应付各项资本性支出和现金股利的需要，不用再对外筹资。
　　（三）收益质量指标分析
　　1、现金营运指数（经营现金净流量÷经营所得现金），该指数小于1，表明有一部分的经营收益已经实现，但是可能由于种种原因而尚未收到现金。
　　2、现金收益比率（经营现金净流量÷净利润），这个指标反映现金收益所占比重的大小，即当期实现的净利润中有多少是有现金保证的，对于衡量企业的利润质量有着极为重要的意义。
　　以上这些关于企业现金流的比率，有助于企业资金管理者进一步分析、了解企业现金流的真实状况，及时采取有效的措施管理、控制好企业现金流量。
　　总之，现金是现代企业财务管理的核心内容。现金流对于企业，犹如血液和氧气。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只会付之东流。企业的生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理，实现管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。
　　参考文献：
　　1、李志强,张旭.现金流量的操纵动机与方法[J].中国注册会计师,2004(7).
　　2、晏静.现金流量信息功能研究[M].暨南大学出版社,2004.
　　3、赵春光.现金流量价值相关性的实证研究[J].会计研究,2004(2).