浅谈企业如何加强现金流的管理与控制

　摘要：现金流管理的核心思想就是“现金为王”，企业的现金流量决定企业的价值创造、反映企业的盈利质量及风险状况。现金流比利润更能说明企业的收益质量，根据权责发生制确定的利润指标在反映企业的收益方面容易导致一定的“水分”，而现金流量指标恰恰弥补了权责发生制在这方面的不足，使投资者、债权人、管理者等更能充分地、全面地认识企业的财务状况。只有现金净流量才真实地从质和量这两个方面代表了企业的实际的偿债能力，反映着企业所面临的财务风险。
　　关键词：现金流；存款组合；银债通；委托贷款；指标分析
　　
　　现金是企业经营的重要资源，它对于企业犹如血液对于生命体一样重要，离开了现金，企业的经营活动将会停滞。企业财务运作归根到底就是现金运作，财务管理归根到底是围绕着现金流进行管理的。
　　那么什么是现金流？现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动，投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流自始自终贯穿于企业的每个环节之中，充足的现金流对于企业来说非常重要。它能促进企业健康发展，有助于实现价值最大化。一个良好的现金流管理可以为企业经营稳定上升奠定坚实的基础，否则，它将严重制约企业的生存与发展。
　　一、现金管理中存在的问题
　　当前大多数企业中，对资金管理缺乏必要的认识，其手段还比较落后。其主要表现在以下几个方面：
　　第一，资金的利用率不高。主要是集团公司，集团内部资金闲置与短缺无法调节，导致集团公司财务费用一直居高不下。
　　第二，企业对于闲散资金缺乏有效的管理。任何货币都有一定的时间价值。虽然存银行会为企业带来一定收益，但是货币的贬值速度可能会超过其存款利率，目前企业内部缺少一套有效的增值、保值的资金管理模式。
　　第三，缺乏统一的财务资金调控制度。由于信息不通畅，导致公司的决策者难以及时、准确、全面的掌握资金信息，无法实施有效的管理、监督和控制。
　　第四，企业的营运能力不足引发的资金链断裂，产生的原因主要是规模扩张，存货积压。由于运营资金不足导致的财务危机通常有以下三种情况：一是企业规模扩张过快，以超过其财务资源允许的业务量进行经营，从而形成营运资金不足；二是由于存货增加、收款延迟、付款提前等原因造成现金周转速度减缓，此时，若企业没有足够的现金储备或借款额度，而原有的存量资金却因周转缓慢无法满足企业日常生产经营活动的需要；三是营运资金被长期占用，企业因不能将营运资金在短期内形成收益而使资金流入存在长期滞后效应。
　　二、加强现金流量的日常管理与控制
　　（一）设立企业现金池
　　现金池是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户由集团控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。建立现金池有两方面的优点：优化利息。它把外源融资变为了内源融资，减少了利息费用的支出，利于改善资金管理。通过现金池，母公司能及时了解子账户现金流量的情况，明确内部控制责任和加强内部控制效力，方便管理。
　　（二）合理利用企业内部闲散资金，提高资金的收益，避免大量资金的沉积
　　1、存款组合。企业存款的种类很多，有活期存款、定期存款、通知存款和协定存款等。活期存款流动性高，收益低；定期存款有一定期限限制，流动性略受限制，但收益率要比活期存款略高；通知存款不约定存款期限，支取时需提前通知银行，其相对活期和定期存款而言具有较高的灵活性和收益率；协定存款方式比较特殊，要求企业在账户中存放一定数量的资金，这样也会间接造成企业资金的闲置，同时在约定期限内不能随时抽调基本存款额度内的资金。企业可根据情况将几种存款进行有效组合。
　　2、银债通。“银债通”是企业进行投资的一种的良好的工具，是一种债券结算代理业务，银行通过与企、事业机构法人签订债券代理协议，为委托人提供国内外金融市场信息、代理买卖债券、债券回购融资等服务的业务。该业务以安全完善的债券托管结算体系为依托，企业投入银行的资金一般情况下是专款专用，委托机构的债券和资金都比较安全，而且银行的投资品种丰富，企业可以根据对于风险的偏好自行选择相应的投资产品。
　　3、委托贷款。委托贷款业务是指银行接受企事业单位的委托，由委托人提供委托资金，受托银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。银行在此过程中只收取手续费，不承担贷款风险。委托贷款可以帮助企业进行资金管理，增加投资收益，减少资金专项使用风险。但是委托贷款中也可能存在着借款企业违约的风险。由于银行不承担贷款风险，因此所有的风险都由企业来承担，因此在选择委托贷款的时候一定要考虑到相关的风险系数。