我国离岸金融市场建设中存在问题分析

［摘 要］离岸金融市场是全球金融一体化和自由化的产物，是国际金融市场的重要组成部分。本文在回顾我国离岸金融市场发展的历程上，指出目前我国离岸金融市场存在的问题，并有针对性地提出完善我国离岸金融市场建设的建议。
　　［关键词］离岸金融市场；存在问题；市场构建

　　离岸金融市场是全球金融一体化和金融自由化的产物，它突破了传统金融市场的国民属性，可谓真正意义上的国际金融。早在1989年，我国就开始试办离岸金融业务。虽然在随后的20年中，离岸金融市场的建设一直在进行，但是还未发展到一定规模。与世界上成熟的离岸金融中心相比，我国离岸金融市场的建设还有很大差距。针对发展过程中出现的问题，我们应积极寻找解决方案，加以改进，以促进我国离岸金融市场快速发展。
　　
　　1 我国离岸金融市场的发展历程回顾
　　
　　1.1 离岸金融业务的初创阶段(1989—1994年)
　　这一阶段，主要只有招商银行一家银行经营离岸金融业务，并且取得了非常好的效果。1989—1991年招商银行的离岸总资产从3073万美元迅速上升到21012万美元，离岸存款、贷款、业务利润等指标都上升较快，离岸金融业务的发展获得了良好的开端。1994年该行的离岸存款达到32283万美元，比1991年上升312.52%，离岸贷款达到43766万美元，比1991年上升222.56%，离岸业务利润达到1346万美元，比1991年上升395.88%。离岸业务占全行业务的比重在10%~15%。这一阶段，离岸业务各种管理规章制度逐步健全起来，业务发展良好。
　　1.2 离岸金融业务的迅猛增长阶段(1995—1998年)
　　1994年以后，中国工商银行深圳市分行与中国农业银行深圳市分行相继获准开办离岸金融业务，1996年5月，深圳发展银行和广东发展银行深圳市分行也获准成为办理离岸金融业务的规范试点银行。至此，共有5家银行经中国人民银行和国家外汇管理局批准经营离岸金融业务。1997年我国的离岸总资产、存款、贷款、利润分别为26.85亿美元、23.2亿美元、20.6亿美元、5747万美元，其中招商银行的离岸存款、贷款、利润分别为13.5亿美元、12.1亿美元、3999万美元，分别占全国离岸存款、贷款、利润总额的58.19%、58.74%和69.58%。1998年我国的离岸金融业务保持惯性，离岸存款、贷款、利润分别达到23.21亿美元、21.32亿美元和5157万美元。我国的离岸金融业务初具规模。
　　1.3 离岸金融业务的清理整顿阶段(1999—2002年6月)
　　1997年亚洲金融危机的爆发，对东南亚地区的经济影响很大，这对以香港为主要市场的我国离岸金融业务来说，无疑是当头一棒，加之此前一阶段的盲目扩张和管理不善，离岸金融业务的风险立刻暴露出来，离岸资产质量不断恶化。1999年年初，中国人民银行不得不宣布暂停新的离岸资产业务，离岸业务进入了清理整顿阶段，离岸业务的发展也步入了停滞和萎缩期。虽然离岸资产业务的清理整顿取得了较大的进展，但是离岸资产质量问题仍然相当严重。
　　1.4 离岸金融业务在我国目前的发展(2002年6月至今)
　　中国人民银行于2002年6月11日重新开放离岸金融，批准交通银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行开办离岸金融业务。自2002年10月开始，国家外汇管理局陆续批准24个省、自治区、直辖市进行境外投资外汇管理改革试点，同年5月22日，又将试点扩大到全国。2005年8月，深圳发展银行和招商银行获中国银监会批准，成为我国第一批开办离岸担保业务的中资银行，这也是我国政府有意推动离岸金融业务发展的一项有力措施。
　　
　　2 我国离岸金融市场存在的问题
　　
　　2.1 整体业务经营发展不全面
　　首先，我国离岸金融经营的业务种类范围较局限，不够多样化。按照我国离岸银行业务管理办法规定，我国离岸银行可开办的业务包括：外汇存款、外汇贷款、同业外汇拆借、国际结算。发行大额可转让凭证、外汇担保和咨询、见证业务等。但是从实际情况来看，目前我国中资离岸银行的业务阶段还是停留在传统的存款、贷款和国际结算上，仍然以发展国际结算和低风险的贸易融资为主，主要服务对象仅限于境外中资机构和港澳台地区的境外企业等狭窄的范围内，而欧、美、日等经济发达地区客户较少。
　　其次，我国离岸银行的离岸业务这几年的增长速度比较快，可是总体规模还是不够大，与国外离岸银行的业务规模相比甚有差距。2002年离岸银行业务全面恢复以来，我国中资银行的离岸业务都有不同程度的增长。各中资银行的离岸银行业务资产总量、存款余额和国际结算业务量都增长很多，整体业务的增长速度比较快，其中，国际结算业务的增长最快。但与世界离岸金融中心看齐的时候，我们的中资银行的离岸金融业务的整体规模还是较小。
　　2.2 政府主动建设离岸金融中心的积极性还不够高，支持力度不够
　　我国政府对离岸银行经营离岸业务的政策优惠不够。我国中资银行在经营离岸业务时的整个外部环境不宽松，在跨国经营和跨境交易中没有很多的政策优惠，没有优惠的税收制度。但是，任何一个国家的离岸银行不可能在不良好的外部环境中得到很好的发展。所以我国应该积极为离岸银行业务构造一个宽松优惠的外部经营环境。实践证明，一个国家离岸金融中心的成功建立必须要有政府的积极支持。目前我国的银行没有得到足够的政府金融政策的倾斜，利率和汇率额管制还较严格，政府对我国目前建立离岸金融中心的推动作用发挥的还不是很明显。 2.3 我国没有形成对离岸金融的完整监管体系，金融监管的力度不够