试论如何提高企业经营净现金创造能力

　　1、增强企业核心竞争力，提高盈利能力 
　　盈利是企业的重要经营目标，是企业生存和发展的物质基础。企业只有不断增强自己的核心竞争力，以市场为导向，最大限度满足市场需求，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。这是企业获得经营净现金最根本的渠道，也是企业能否生存和持续发展的保证。企业经营的过程就是现金—资产—现金（增值）的循环过程，在一定时间内，实现业务收入越多，说明现金在企业再生产过程中周期越短，增量越多。如果一个企业没有盈利能力，盲目扩张不能给企业带来利润，只会蚕食企业的现金，也就不能实现资产—现金（增值）过程。所以企业只有具备比较强的核心竞争力和盈利能力，才有可能获得比较好的经营净现金。 
　　2、加强成本管理，控制经营活动现金流出 
　　降低生产经营成本可以减少企业经营活动现金流出，在企业经营活动现金流入不变的情况下，通过控制经营活动现金流出，相应也会增加经营净现金。利用信息化建立财务业务一体化管理体系，实施成本精细化管理，完善核算体系，控制采购、生产和销售各环节的成本费用开支，就能够清楚了解产品成本和管理费用的构成情况，有的放矢地制定成本控制的管理措施。优化资本结构，加强资金集约管理，提高资金使用效率，降低资金成本。 
　　3、加强应收账款管理，加快资金回流 
　　企业通过赊销扩大了销售收入，增加了利润，但应收账款也随之增加，使企业资金的周转速度减慢,导致大量的流动资金沉淀在非生产环节，造成企业的生产经营资金短缺。同时，由于客户拖欠账款，使企业收账费用增加，管理成本增大，并且存在账款无法收回而产生呆账、坏账的风险。另外，还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出，企业会因缺乏流动现金而陷入困境。所以企业必须树立信用风险意识，通过制定合理、科学的信用政策，建立规范的应收账款收账政策和严格的企业收款责任制等措施来加速应收账款回收，降低应收账款的比重，并减少坏账损失，实现现金的回流。 
　　4、利用价值链优势实施OPM战略 
　　营运资本管理的OPM（Other People’s Money ）战略，是指企业充分利用做大规模的优势，增强与供应商的讨价还价能力，利用供应商在货款结算上的商业信用政策，将占用在存货和应收账款上的资金成本转嫁给供应商，用供应商的资金经营自身事业，从而谋求公司价值最大化的营运资本管理战略。实施OPM战略的关键是看企业在价值链中有没有竞争优势，比如产品优势、销售渠道优势等，成功的OPM 战略不仅有助于增强企业的财务弹性，还可增加经营活动产生的现金流量。通过预收购买方的部分货款，延期支付供应商货款，降低采购价格使企业账面上长期存有大量浮存现金，将这些现金用于规模扩张可以进一步提升企业竞争力，进而带来更多的账面浮存现金。 
　　5、西方国家策略参考 
　　制定合理的现金管理计划（ Cash Flow Projection）是企业对较大交易支出和流入的先进做出预计并合理支配，以防产生突发性的融资困难和间隙性的资金充盈。长期完善的现金管理计划更可以帮助控制企业过度膨胀。过度膨胀可能会带来资金入不敷出，人才紧缺等一系列问题。另外，西方企业的一个常见现金管理的做法是减少库存的存货。这样不仅能降低存货积压的风险，还能减少人工成本用于管理存货。但是相应低库存会增加企业供货困难的风险，所以好的存货管理需要计算如何使企业管理总成本最低， 这个总成本包括存货日常管理成本，进货成本，缺货成本等。