金融危机对会计基本理论影响的新思考

　（ 三 ）计量属性的新认识 彩色计量模式是长期发展趋势。（1）计量属性的定义及种类。计量属性是指资产、负债等可用财务形式定量的方面，即能用货币单位计量的方面。我国2006年颁布的企业会计准则中规定的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。重置成本、可变性净值和现值分别可以看作是运用成本法、市场法和收益法计量的公允价值。在成本与市价孰低法下，当成本低于市价时，按成本计价，当成本高于市价时，按市价计价，所以可以认为实际采用的计量属性只包括两种：历史成本和公允价值。在历史成本计量模式下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。因此其最大的优点是具备可核实性，即可靠性较强，但由于其是交易发生时的成本或价格，不随时间的推移和外部环境的变化而变化，所以相关性不足。在公允价值计量模式下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。公允价值的确定存在三个层次：首先是主体在报告日有能力进入的活跃交易市场上同类或类似资产或负债的公开报价；其次是一级参数之外的，基于直接或间接可观察到的资产或负债的参数估计的价格；再次是基于资产或负债的不可观察参数估计的价格。所以，公允价值计量属性最大的优点是随时间和环境的变化而不断调整，即相关性较强，但由于相关资产和负债并不一定存在充分流动的外部市场，大多时候通常是通过模型和主观估计判断来确定资产或负债的公允价值，所以其可靠性不足。（2）对计量属性的新认识。公允价值的可靠性不足和其对危机的放大效应是导致其在此次金融危机中其备受抨击的原因之一。虽然此次危机严重威胁到公允价值会计的生存和发展，但美国20世纪80年代的储蓄和贷款危机已经证明：历史成本无法反映金融工具，尤其是衍生金融工具的风险和价值，FASB也坚信“公允价值是金融工具最相关的计量属性，也是衍生金融工具唯一相关的计量属性”（FASB，1998），所以，在相当长一段时期内，在找到更好的计量属性之前，公允价值将长期存在，并不断发展完善。就像“历史成本”是在相关性和可靠性之间权衡的结果一样，“公允价值”也是金融工具会计信息在相关性和可靠性之间权衡的结果。公允价值计量属性不仅与资产的定义存在内在一致性，而且在成熟有效的活跃市场中，公允价值计量方式与会计信息的客观、科学的理论精髓是完全吻合的。所以，公允价值不仅不会消失或灭亡，而且将成为财务会计的发展方向。但由于现实的资产市场并非活跃、流动和理性，所以使用活跃市场条件下的估价模型所得到的公允价值信息，相关性和可靠性都大为降低。在金融危机期间，价格的波动是流动性不足造成的，相关资产价值的基本面并未发生变动，运用公允价值会计会造成市价的大幅波动，并扭曲企业真实的财务状况和经营业绩，而历史成本则可以避免这种情况。所以，在经济不断发展、市场逐步完善的过程中，一方面我们应继续使用历史成本，另一方面，我们应加强对公允价值计量属性、确定模型或方法、公允价值会计信息披露与监管等的研究，为公允价值的推广运用做好准备工作。无论是资本市场的完善，还是公允价值估价模型和技术的改进，都是一个长期渐进的过程，所以，在将来很长一段时期内，公允价值将与历史成本将并存，计量属性将呈彩色模式。不仅不同的报表项目应采用不同的计量属性（如固定资产往往采用历史成本计量，而交易性金融资产则采用公允价值予以计量），而且对同一项目，当外部环境发生变化时，也可能需要对计量属性进行调整（比如当流动性不足时，公允价值可能导致资产负债的变化没有合理反映主体基本面的状况，历史成本则可以避免这样的问题）。彩色模式意味着财务会计信息的提供者存在自由判断的空间，自由判断意味着可能发生出于某种特殊目的而人为粉饰报表的行为。如果不给信息提供者留有自由判断空间，则需要准则涵盖所有的具体情况，而准则只是实务操作的一个指南，不应该也不可能穷尽所有的情况。同时，不同计量模式也会增加使用者理解财务报告信息的难度。
　　（ 四 ）谨慎性原则的新认识谨慎性原则的涵义因经济周期不同而不同。（1）谨慎性原则本义。由于在会计环境中存在不确定性因素和风险，谨慎性原则要求会计人员运用谨慎的职业判断和保守的会计方法进行会计处理，体现在会计确认、计量、报告等诸多方面：要求会计确认标准要稳妥合理；会计计量不得高估资产、利得和收入、不得低估负债、损失和费用；会计报告提供尽可能全面的会计信息。在会计实务中，谨慎性原则的运用十分普遍，如当固定资产的可收回金额与低于其账面价值时，应计提固定资产减值准备，但当前者高于后者时，则按账面价值计价。如与未决诉讼或未决仲裁、债务担保、产品质量保证、亏损合同、重组义务、环境污染整治、承诺等或有事项相关的义务，在同时满足下列条件时，应确认为企业的预计负债：该义务是企业承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出企业，该义务的金额能够可靠地计量。除此之外，坏账准备和存货跌价准备的计提、资产折旧的加速折旧法等都是谨慎性原则的体现。在市场经济中，企业的经济活动具有一定的风险性，谨慎性原则的运用有助于增强企业防范经营风险的能力、提高企业的市场竞争力。会计信息建立在谨慎性原则的基础上，可以避免夸大企业的资产、利润、掩盖不利因素，不仅有利于保护投资者和债权人等外部利益相关者的利益，而且可以抵消内部管理者过于乐观的负面影响，有助于其理性决策。当然，谨慎性原则的运用也容易导致低估资产、收入，高估负债、费用，所以谨慎性原则的运用要“谨慎”，防止滥用或歪曲使用谨慎性原则，设置秘密准备、过度提取准备、故意压低资产或收益、或故意抬高负债或费用等利润操纵行为发生。（2）对谨慎性原则的新认识。此次金融危机引发了关于公允价值会计的论争，论争的焦点集中在公允价值会计的顺周期效应上。虽然关于公允价值会计是否具有顺周期效应并导致经济的繁荣期或低迷期被延长，理论界和实务界尚未达成一致意见，但大多数观点认为公允价值会计存在顺周期效应。具体来说，公允价值会计的顺周期效应是指，在经济周期的下降阶段，由于整个市场比较悲观，金融产品的风险容易被高估，相应其价值被低估。运用公允价值会计会促使银行大量确认公允价值变动损失或过多计提减值准备，造成业绩下滑，不断下滑的业绩造成投资者恐慌性抛售持有金融机构的股票和管理层奖金的大幅缩水，进而导致金融企业加大次贷衍生产品的抛售力度；同时，按不断下跌的公允价值计价也会使银行难以满足资本监管的要求，这也会促使相关金融企业加大抛售次贷衍生产品的力度。在外部购买市场缺乏的情况下，必将造成次贷衍生产品价格的进一步下跌，并陷入一种不断下跌的恶性循环当中，相应延长了经济的低迷期。相反，在经济周期的上升阶段，由于市场比较乐观，金融产品的风险容易被低估，相应其价值被高估，按公允价值计量会确认大量公允价值变动收益或造成减值准备计提不足、银行业绩上升，受利益的驱动，投资者会加大对相关金融衍生产品的投资力度，造成一种经济繁荣的假象，导致公允价值的进一步上升，并形成一种不断上升的恶性循环，加剧了泡沫的过度积聚，相应延长了经济的繁荣期。由于经济发展存在正常、低估和高峰三个不同周期，且公允价值会计存在顺周期效应，为了维护金融系统的稳定，避免危机的再次发生，我们应在公允价值会计顺周期效应的基础上，考虑加入逆周期的因素。目前，理论界、实务界和政府部门正在探讨在顺周期效应中加入逆周期因素的措施。在公允价值会计中加入逆周期因素将赋予谨慎性原则新的涵义。具体来讲，就是不应片面理解和运用谨慎性原则，而是需要根据经济发展的不同周期来理解和运用谨慎性原则。在经济周期的上升阶段，由于客观上存在使风险被低估、价值被高估的外部因素，所以应尽可能“谨慎”地高估风险、低估价值，避免风险被低估、价值被高估；相应地，在经济周期的下降阶段，由于客观上存在使风险被高估、价值被低估的外部因素，所以应尽可能“谨慎”地低估风险、高估价值，避免风险被高估、价值被低估。
　　
　　三、结论
　　
　　公允价值代表了财务会计的未来发展方向，此次金融危机为公允价值的发展完善提供了契机，也对会计本质、会计目标、计量属性和谨慎性原则提出了新的要求。简而言之，会计应是一项管理活动，其基本职能是反映和参与控制；会计目标具有状态依存特征；在未来相对长一段时期内，历史成本与公允价值并存的彩色计量模式将是发展趋势；谨慎性原则需根据经济发展的不同周期来理解和运用。
　　
　　参考文献：
　　［1］葛家澍、刘峰：《会计理论——关于财务会计概念结构的研究》，中国财政经济出版社2003年版。
　　［2］葛家澍、窦家春、陈朝琳：《财务会计计量模式的必然选择：双重计量》，《会计研究》2010年第2期。
　　［3］任世驰、李继阳：《公允价值与当代会计理论反思》，《会计研究》2010年第4期。