股票形态分析

    【摘要】本文主要从中国A股大盘和个股的几种典型形态走势入手，结合成交量进行分析，做为研判个股和大盘未来走势的参考因素之一，为投资者投资提供依据。
　　【关键词】股票；形态分析
　　
　　技术分析和基本面分析是两种最为重要的投资分析方式。在技术分析中，图形技术分析是非常重要的。以下我选取一些特殊的股票形态，并对其进行分析。
　　一、平台走势（向上放量突破）
　　所谓平台走势是指在股票在相当长的一段时间内，股票的价格在一个窄幅区间内波动，每天股价的波动幅度很小，并且在股价上升时成交量放大，股价下降时成交量减少。以下是相关的图示：
　　从2009年4月13号到2009年11月23日，三安光电股价窄幅波动，股价每日波动幅度较小，上升时成交量放大，股价下降时成交量减小，当股价每日的收盘和开盘价格非常接近并且持续一段交易日之后，若股价突破平台上限，股价从2009年11月23号开始三安光电走出了一波大幅上升的行情。
　　2009年11月6号――2010年4月8号，洋河股份股价窄幅波动，每日的波动幅度较小，同样当股价窄幅波动一段时间后，股价突破上压力线股价开始大幅度上升。
　　形态分析：股价长期横盘整理，说明多空双方势均力敌；下跌无量，上升有量，说明持股股民信心坚定；股票在横盘阶段清洗浮动筹码，提高平均持仓成本，当股价放量拉升时，说明有机构在进场大量买进股票，此时应该搭上顺风车买进。
　　二、平台走势（向下突破放量下跌）
　　2010年1月27号到2010年4月20日，上证指数走出了平台整理震荡向上走势，当上证指数向下放量突破，K线形态为光头光脚大阴线，K线开盘大幅低开，股指一路下跌毫无抵抗，均线系统形态被完全破坏，成长股和大盘股的形态均呈现为空头排列。故判断A故进入下降通道确认。
　　可以将上述图形类推到个股上，当个股出现上述的形态时，出现下跌的可能性也是相当大的。
　　当建设银行平台走势向下放量突破，K线开盘大幅低开，股价一路向下毫无抵抗，成交量放大，均线形态为空头排列，建设银行走入下降通道确认。
　　形态分析：指数长期横盘，均线粘连在一起，若出现上图的K线形态，会对整个市场的信心造成极大的杀伤力，当股指或股价跌穿前期低点，下降通道确认。
　　并且我们可以看出建设银行进入下降通道和上证指数走入下降通道为同一天。
　　三、高位放量向下击穿均线形态
　　2009年7月29日，股指高位放量下跌，击穿数根重要均线，成交量远超平时，随后A故进入下跌通道，调整时间和幅度都远超预测。
　　同样的适用与大盘的形态依然适合与个股，上图是益佰制药的走势图，2009年6月17日，益佰制药股票走出破位下行走势，向上趋势被击穿，放量下跌，进入下降通道。
　　形态特征：股指或股票走势处于上升趋势，某一天突然股指大幅下跌，击穿数根重要均线，放出天量成交量。
　　形态分析：天量成交量的放出一定是机构集体出货，说明大资金集体看空市场行情或某只股票，并且机构出货坚决，逢高就卖，后势当然不妙。
　　四、A股中期底部形态
　　A股经过大幅度的下跌之后，从3470跌至2400左右，风险经过充分释放，股指经过一段时间的横盘整理，且上涨有量，下跌无量，中间由于农行上市的发行价过高，向下砸出一个坑，随后股指小碎步的上升，成交量放大，当股指站上长期均线之后，判断A股进入上升通道。
　　1999年12月27日出现中期底部前，A股经过大幅下跌，走出平台走势，股指波动较小，成交均量温和，下跌开始后，图形陡峭。反弹开始后的2、3天内，成交反而相对萎缩。当股指站稳均线之后A股进入上升通道确认。
　　2002年12月20日出现中期底部前，股
指大幅下跌，仍然有一个下跌破位图形，但是下跌的百分比较小，K线为小阴线，股指每日波动幅度较小。其中，加速下跌的过程中，成交反而有小幅持续放大的迹象。构筑双底后，股站位均线进入上升确认通道。
　　形态特征：股指经过大幅下跌，风险得到大幅释放，股指长期横盘成交量萎缩，在经过短而急的下跌后，成交量萎缩，随后股指放量上升，突破均线后股指进入反弹确认通道。