浅议住房公积金的运行效率问题

　　最后是“财政监督”。由于我国政府机构设置，住房公积金管理中心与政府部门关系密切，出于地方财政的考虑，挪用、占用、侵吞公积金资金的行为时有发生，监管的不到位，使得公积金的运行效率面临巨大的挑战。
　　②住房公积金制度定位与其运行效率之间的矛盾。住房公积金制度属于住房保障体系的一部分，一般认为，住房公积金信贷就是中国的政策性住房金融，这就要求我国的住房公积金的服务对象应该向符合条件的社会中低收入家庭；其融资利率要较市场优惠；政策性住房金融业务不以盈利为目的，并且得到国家政策的支持。既然是一个非市场化的保障性定位，首先会考虑的便是这笔资金的保障性、互利性、长期性性质，而不是营利性，这种行政性的干预造成了公积金运行效率的低下。
　　③住房公积金的使用范围过小。《住房公积金管理条例》规定：“住房公积金应当用于职工购买、建造、翻建、大修自住住房。”由于我国房地产市场这几年房价上涨很快，如2003年底，全国住房公积金储蓄余额3813.8亿元，到2007年达到9 605亿元，增长了一倍半，但在这4年中，房价上涨了接近2倍，这意味着公积金储蓄余额相对房价水平来说是贬值的。在微观层面，中低收入阶层买房就更加地困难，一方面是收入较低，另一方面是累积的住房储蓄出现贬值，造成了中低收入阶层住房消费能力的下降。若公积金能提取用于支付房屋租金，不必要等到个人贷款或者是退休一次性提取，每个月提取用于支付租金，有效地利用了公积金，同时提高了居民的住房消费。
　　④单一的增值渠道。如上文所提，我国公积金可用与购买国债，缺乏其他的投资途径来优化增长收益，并且我国的在公积金方面闲置的资金量也比较大，如果进行投资，其投资收益和相应的承贷收益既可弥补预定的利息，又可以增加整个管理系统的经济实力，从而降低系统的运营风险，
　　
　　3　提高住房公积金运行效率的建议
　　
　　①扩大住房公积金投资渠道，引入信托管理。扩大公积金的投资渠道是实现其保值增值的重要途径，由于公积金的特殊性，将汇缴与投资等进行分离，引入信托管理，由专门的人员进行投资管理活动，充分利用闲置的资金，使其发挥最优的投资效益。
　　②打破资金的封闭运营。从地域上来看，我国公积金管理实行的是属地化管理，各地区之间联系并不紧密，可以建立全国统一的公积金流通系统，当一个地区的住房需求旺盛，资金供不应求而另一地区自己大量沉淀时，可以通过调度，调整两个地区的资金波动，使得公积金有效及时地运用与住房消费之中。此外，在与商业银行等金融机构地委托代理中，引入竞争机制，进行双向选择，提高委托代理的效率。
　　③加强内外治理。在内部，加强住房公积金管理委员会的决策和监督作用，强化住房公积金管理中心内部控制，明确职责避免集权。在外部，加强中央和地方政府对公积金的监管，建立严格的信息披露机制，定期向监管机构和社会大众公布公积金的利息收支、投资效益和分配、保值增值情况及其他重大事项，接受社会监督，将公积金运作置于监管机构和公积金所有人的双重监督之下，从而有效防止违规操作，保护公积金所有人的利益。

　　参考文献：
　　[1]丛城.中国住房和公积金制度发展大纲[M].上海：上海辞书出版社，2008.
　　[2]吴士达.我国住房公积金制度公平性问题研究[D].厦门：厦门大学,2007.