浅谈我国区域金融发展差异动态趋势

　  【摘要】区域金融发展差异是趋于发散还是趋于收敛，各学者的研究结论有所不同。在吸纳前人已有研究的基础上，选用两种方法对中国1978年至2008年31年的数据进行研究，得到结论：我国区域金融发展趋势呈现U型趋势，且总差异主要来自于三大地区内差异，但进入21世纪后三大区域间差异有所上升。
　　【关键词】区域金融；金融相关比率；泰尔指数
　　经济金融化是现代市场经济的显着特征，金融发展构成现代市场经济发展的最主要方面之一。而中国这样的地域广阔、人口众多的大国经济体系，区域经济发展差异长期存在，作为区域经济发展动力的区域金融同样表现出较大的地区间差异，但究竟这种差异是怎么样变化的呢？是趋于收敛还是趋于发散？
　　一、衡量指标和衡量方法的选择
　　（一）衡量指标
　　本文沿用大部分学者的选择，选用着名经济学家戈徳史密斯提出的金融相关比率作为衡量区域金融发展水平的指标，指某一时点上现存金融资产总额（包括重复计算部分）与国民财富（实物资产总额加上对外净资产）之比，而目前我国大部分金融资产集中在银行，而存款和贷款又占据着银行的大部分资产，故直接用银行存贷款代替戈氏指标中的金融资产总额来近似计算金融发展状况。用S代表金融机构存款额，L代表金融机构贷款额，GDP代表各地生产总值，FIR代表金融相关比率，则有修正后的金融相关比率为：FIR=(S+L)/GDP
　　（二）研究空间及数据来源
　　本文在分析时沿用国内外大部分学者的方法，采用行政区域划分法，结合地理位置、经济技术发展水平及历史文化传统等将我国划分为东部、中部和西部三大经济地带，东部地区包括：北京、天津、河北、辽宁、山东、上海、江苏、浙江、广东、福建和海南11个省市；中部地区包括：山西、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖北和湖南8个省级行政区；西部包括：四川、重庆、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、广西和内蒙古共12个省市。1978-1998年我国各地区GDP、金融机构存贷款余额数据来自《新中国五十年统计资料汇编》，其统计年度较长，口径一致，故较高；1998年后的数据来自各年的《中国金融年鉴》，《中国统计年鉴》及各地《经济运行报告》等。
　　（三）衡量方法
　　（1）变异系数
　　金融发展差异的衡量方法主要有两种，绝对差异和相对差异，绝对差异不仅受物价水平的影响，而且与地区发展基数联系密切，衡量区域金融发展差异方面远没有相对差异更好，因此，本文选用的第一个衡量方法就是变异系数，计算公式为：
　　其中，A代表变异系数，为变量的标准离差，N为地区数，代表第m个区域的研究指标，m=1，2，3，…，n，代表的平均值。
　　（2）泰尔指数
　　泰尔指数因其可分解的良好特性，被广泛用于社会科学的实证研究中，如果把整个中国分为东、中、西三大经济地带，把省级行政区看作基本地域单元，那么就能更加准确地衡量我国金融发展区域间差异和区域内差异的程度，并能测量区域金融发展总差异中，东、中、西各自的内部差异的贡献度。故本文在变异系数的基础上另外选取泰尔指数作为衡量差异的方法，其计算公式为：
　　上式中，m代表区域层次，m=1，2，3.在本文中为我国的东、中、西三大地区；n代表省际层次，指北京、上海、山东等31个省市自治区；表示第m个区域第n个省的GDP，G为所有省份的GDP之和.即；表示第m
　　个区域内第n个省份的存贷款之和，S表示我国所有省份的存贷款之和。
　　泰尔指数表示的总差异可以进一步分解为区域内差异和区域间差异，若用代表区域内差异，代表区域间内差异，则总差异即为：
　　从图1可以看出金融相关比率的总体差距呈现出先下降后上升的趋势，自1978-1991年金融相关比例的省际差距出现波动，但总体呈下降趋势，到1991年下降到最低点，随后这种差距出现高速上升，到2000年出现小幅的下降，接着再次上升，到2008年以金融相关比率衡量的金融地区差距远高于改革开放初期的水平。
　　（二）以泰尔指数衡量区域金融发展差异
　　从图2可以看出以金融相关比例衡量的区域金融地区发展差异整体上以1991年为界，呈现先下降后上升的U型趋势，特别是在1980年区域金融大幅下降，之后的十年间区域金融发展差距处于相对稳定状态，1991年之后区域金融差异在波动中迅速上升，2003年基本上达到最高水平，随后发生小幅回落，金融发展的区域间不平衡现象已非常明显。区域内差异与总差异几乎重合，波动趋势也呈现一致，而区域间金融发展差异很小。