浅谈守信行为与声誉机制：以泰山钢材市场信用共同体为例

　　关键词：信用机制  声誉  信用共同体
　　论文摘要：本文通过对泰山钢材市场信用共同体运行机制的研究，分析了良好的信用行为在促进该市场和成功抵御危机风险中的积极作用，对中小和区域性市场在信用经济条件下如何借助信用机制发展有一定的借鉴意义。
　　一、引言
　　信用被普遍认为是除物质资本和人力资本外决定经济增长和社会进步的主要社会资本。从一定意义上说，市场经济就是信用经济。我国当前企业经常表现的信用缺失行为，已经对经济发展造成了巨大阻碍，体系更是因企业的信用缺失行为而产生了大量不良资产。尤其在经济危机背景下，往往伴随着更大的信贷紧缩和更高的贷款违约率。2008年7月以来，因金融危机影响需求急剧下滑．钢材价格暴跌54％，导致大量钢材经销商倒闭或转行。泰山钢材批发市场“信用共同体”模式却成功帮助这个江北最大的钢材市场经受住了危机考验．不仅314户经销商无一户倒闭。而且在全球经济持续低迷的情况下，该市场出现逆向增加投资和扩大规模的趋势。该市场内的经销商在普遍亏损甚至大幅亏损的情况下，仍选择了亏本履行订单和按期偿还贷款的守信行为，使得银行继续为企业扩大授信规模，经销商获得了钢厂更高的价格优惠，这一多方共赢的局面在一定程度上体现了信用机制的经济意义。
　　二、守信行为模型和声誉机制相关理论综述
　　信用既有经济学意义，也是一个道德范畴。从经济学角度看，信用指以一定经济标的物为内容．以借贷为特征的经济行为。由于信用存在价值转移的事实以及是否能得到偿还的风险，因此，它以授信人对于受信人所作承诺和能力有没有信心为基础，内涵着授信人与受信人之间建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。而作为一个道德范畴，信用指信守诺言、诚实不欺，以此获得他人信任，也意味着经济期望与经济行为的合一．经济承诺与经济活动的一致，借债与还债之间的可信任。随着社会经济的发展，经济学意义上的信用和社会学上的信用越来越变得密不可分，从发展趋势来看，单独研究某一部分是不够的，应把社会、经济、几方面结合起来进行研究。
　　张亦春(2003)将Akerlof的旧车模型推广到一般化的诚实守信行为中。在一个市场交易之前，代理人可以有两种选择：公布自身商品的真实信息或提供虚假信息。若是后一种选择，被市场识破的概率为q，同时被惩罚的数量为n。是否提供真实信息取决于代理人对两种决策的效用分析。提供真实信息带来的收益为k，而提供虚假信息并成功交易后获得的收益为k’，k’>k，因此，对代理人而言，他提供真实信息所带来的期望收益为k，而提供虚假信息所带来的收益为(1-q)k’qn。此外，如提供虚假信息，还会给个人带来内心的一种自我谴责感，设其为f。效用函数为U。如U(k)>(1-q)U(k’)一qU(n)．f，那么代理人就会提供真实的信息，如U(k)<(1-q)U(k’)．qU(n)一f．则代理人就会提供虚假的信息。因此，在正常收益一定的条件下，代理人提供真实信息与否，取决于k’、q、n、f。借鉴现代合约经济学的理论框架，从经济学的成本一效益角度分析．必须在k’、q、n、f上实行相应的措施，从而确保U(k)>(1-q)U(k’)．qW(n)．f，确保人们提供真实有用的信息。
　　1．通过充分的市场竞争降低k’。
　　2．通过严格完善的监督机制来提高q。
　　3．通过扩大市场规模、惩罚提高n。
　　4．通过不断的宣传和交易扩大人们对的感觉。
　　迈耶、戴维斯和斯库尔曼指出，增进信任的主要方式有：信誉、善行和实力(Mayer，DavisandSchoolman，1995)即通过声誉机制来达成和增强交易双方的信任，是降低交易费用的一种基本手段。声誉机制运作的方式是，企业／个人通过一贯的守信行为形成良好的声誉，这种声誉作为一种市场信号传递给易对象，使他们相信企业／个人是值得依赖的。按照博弈论者的解释，交易对象之所以相信企业／个人，是因为他们知道形成良好的声誉要花费大量的成本，不会轻易做出损害自己声誉的事。信誉不仅可增进企业与公众间的信任．而且可为企业借助顾客的思维定式摆脱不利局面提供条件(王新新，l998)。
　　三、泰山钢材大市场“信用共同体”演进路线
　　泰山钢材大市场“信用共同体”是在人民银行引导下．由泰山钢材商会和钢材大市场经销商共同创建的互助联保性质的信用组织。
　　山东泰山钢材大市场建于2003年8月．是经泰安市人民政府批准规划建设的大型钢材经销专业市场，中国钢铁协会会员。截至2009年3月末．市场人驻经销商3l4户．从业人员13000余人，拥有全国最大37家钢厂代理权，主要经营型材、板材、管材、建材、网钢，以及钢轨、C型钢、扁钢、不锈钢等特种钢材，种类多，型号全．销售覆盖范围近1000公里。2008年及2009年一季度，泰山钢材大市场销售各类钢材2040万吨，经营额960亿元，被誉为中国江北最大钢材现货交易市场。
　　在钢材流通过程中．钢材经销商向钢厂订货必须付定金(一般的代理商还要支付年度订货保证金)，提货必须全额付款；对下游企业却不得不经常赊销，产生大量应收款；加之钢铁物流吞吐量大，周转快，更加剧经销商资金压力，信贷需求十分迫切。但钢材经销商普遍缺乏充足抵押品．尤其是部分经销商财务报表真实性差，透明度不高，银行对其贷款十分谨慎．条件也较苛刻。反过来，银行慎贷又导致经销商资金缺口加大，不敢轻易进货，发展步人恶性循环。
　　2006年3月，为有效解决这一矛盾，促进银、企共同发展，人民银行泰安市中心支行推动辖区银行业机构、钢材商会和钢材大市场经销商共同创建了“责权对等、相互信任、利益共享、风险共担”的“泰山钢材大市场信用共同体”，以章程、协议等形式将三方责、权、利契约化，有效解决银企信息不对称及中小企业抵押物不足导致的“信贷困境”，将原先相互割裂的银企利益“一体化”于新型信用组织之内。
　　“信用共同体”的运作方式是：由银行业机构、钢材市场商会共同对信用共同体成员经销商的商誉、还款能力、资本实力等进行核实、登记，综合经销商经营记录及财务指标等因素评定信用等级，根据信用等级核定授信额度；经销商必须按照约定的承诺按时还本付息，否则，商会同业将依事先约定取消其“信用共同体”成员资格，银行业机构亦可下调其信用评级．取消对其授信；商会必须按章程约定向银行业机构提供经销商生产经营情况，监督经销商还贷，对欠款经销商采取必要措施。 　　四、泰山钢材大市场信用共同体运作机制解析
　　首先，以商户内部资产抵押为基础的联保贷款代替直接的资产抵押贷款。这一模式有效回避了银行在抵押资产变现能力上的劣势，缩小了银行与钢材经销商在抵押资产价值评价上的差异，扩大了贷款本金的安全边际。如钢材经销商以原始价值1000万元的资产为抵押向银行申请贷款，由于银行认为一旦发生风险，自行处置这部分资产可能获得的变现价值不会超过30％。因此往往只肯给予其原值20．30％额度的贷款，以保证贷款本金的安全。而联保商户由于对同样的资产具有很强的兼并吸收或直接变现的能力，对同一抵押资产的价值评价可以达到原值的80％以上。目前泰山钢材大市场“信用共同体”经过多次尝试，实行5个商户自愿组成一个联保体．每个商户最高可以获得相当于其抵押资产60％额度的贷款，在这个比例上。银行和担保人都获得了比较满意的安全边际，贷款人获得了更高的授信规模，这是“信用共同体”模式得以推行的重要基础。
　　其次，以商户内部资产抵押为基础的联保贷款，有效减少了银行与贷款人信息不对称可能产生的风险。钢材经销商基本上都是中小型民营，财务透明度差．银行很难按照一般方法对其经营、资产和负债状况进行评估。而联保商户之间互相对各自的资产状况乃至经营者的人品、信誉等都比较了解，这是银行无法比拟的优势。因此，以商户内部资产抵押为基础的联保贷款，能够更好地规避信贷风险，加上钢材商会的协调和监督，为信贷安全提供了较高的保障。
　　第三．由于泰山钢材市场是江北最大的钢材批发市场．不仅满足了充分的市场竞争条件，而且在此市场发生失信行为会使得失信者在行业范围内被广泛知晓，使其难以继续在此行业立足。由此可见，一个大型行业性批发市场具有同时降低k’(失信可能带来的收益)和提高q(失信被识破的概率)的作用。这就为信用共同体发挥作用提供了基础。
　　在一般情况下，如果债务人不能及时偿还贷款，抵押资产变现的难度非常大，不仅程序繁琐，而且变现价值低。而在信用共同体内，如果联保体内某一成员不能偿还贷款，其它成员可在为其代偿后迅速取得债务人的抵押资产。由于在钢材市场内厂房、设备等资产同质化程度极高，甚至达到了拆开一堵墙就可合成一家的程度，而且在钢材商会的监督下，抵押资产的评估、转让和投人生产的时间等交易性成本都大大降低。有的担保者甚至希望出现被担保人无法还贷的情况．那么担保者可以立刻为其代偿贷款并兼并其资产．从而迅速扩大经营规模。被惩罚的高效率对失信者产生了巨大的威慑力，使该市场内的企业产生了守信的强约束，并在长期的心理影响下逐渐形成了守信的自觉性意识，即使不是贷款合同，企业也有极强的守约意识。按照前述模型的理论，n(失信被惩罚的数量)和f(守信的自我道德约束)都提高了。
　　五、“信用共同体”模式的效果
　　(一)广泛、长期的守信行为促进声誉机制的形成
　　“信用共同体”创建并成功运行3年来实实在在的成效，促使成员经销商、银行业机构牢固树立了“诚信就是核心竞争力”理念，并进而影响带动周边企业、商户诚信经营。2008年下半年的钢价暴跌令泰山钢材大市场经销商损失16亿元．个别经销商赔掉近2年来全部利润，但没有任何经销商逾期还款．107亿银行贷款无一笔逾期：针对某外埠股份制商业银行的担心，钢材大市场经销商在经营异常困难的情况下，主动提前偿其17亿元贷款；2008年10月、11月，经销商销货价格已明显低于进货价格，进货就意味着亏损，但泰山钢材大市场所有经销商20多亿元钢厂订单一份未退，获37家钢厂信任，部分钢厂与泰山钢材大市场建立产销风险共担机制．承诺在规定范围内，给经销商最大返利甚至给予保值承诺。
　　(二)声誉机制为钢材市场赢得了机遇
　　声誉机制不仅增进了经销商与银行、经销商与钢厂间的信任，也产生了帮助该市场的经销商摆脱不利局面的作用，该市场在全球危机背景下成功了抵御了经济衰退威胁，并依靠良好的声誉获得了更低的进货价格。说明声誉机制达到了降低交易成本和为企业提供摆脱困境的条件的作用。在渡过危机初期最困难的局面后，随国家一系列宏观经济刺激政策的效果逐渐显现，钢铁贸易行业也迎来了发展转机。尽管钢铁行业远未走出危机，但泰山钢材大市场发展步人了快车道：目前，投资8亿多元、占地600亩的钢材深加工区正在建设中．项目全部建成投产后，将可令市场年增加销售收入30亿元：33户周边地区散户钢材经销商迁入其中：2009年1季度．市场新招收工人1000名。2009年3月9日，由于对银行信贷支持有信心，泰山钢材大市场某经销商一举拿到京沪高铁2万吨钢材订单。在“信用共同体”信用模式作用下，2008年16家银行业机构的贷款未出现任何风险。目前又吸引了济南市商业银行等多家外埠银行业机构前往考察，陆续跟进。
　　六、结束语
　　通过上述分析，我们认为，在规模大、行业性强、同质化程度高的市场中推行“信用共同体”．不仅具有较好的条件基础，而且能够进一步强化守信激励，并在长期守信行为过程中形成良好声誉机制，为企业提供更好的发展条件和应对危机、摆脱困境的机会．实现了守信、融资和发展的良性循环，这对破解中小企业融资难题提供了有价值的。