税收筹划在企业管理中作用的论述

        站在企业与现有股东角度,对每项筹资方案我们需考虑以下几种重要因素:(1)实际筹资过程中的管理成本与法律成本；(2)所筹资金的服务成本,如利息支付；(3)支付利息或费用支出,以及偿还资金的现金支付能力；(4)资金成本的减税程度；(5)对现有股与控制企业与行动自由程度的影响。
        从上可以看出,资金成本的减税程度已经成为企业筹资考虑的一个重要因素,利用利息摊入成本的方法的不同和资金往来双方的关系及所处经济活动地位不同往往是实现有效减轻税负的关键所在。根据税法规定,股息支付不作为费用列支,只能在税后利润中分配,而利息支出则可以作为费用列支,允许企业在计算所得税时予以扣除。提高利息支付,减少企业利润,抵扣所得税额,是一种减轻税负方法,所以企业在筹资时就面临着资本结构选择,是侧重于股票筹资自有资本,还是侧重于通过负责的方式借入资本(负债),这就需要决策人充分考虑投资收益率、负债成本率、财务风险、融资风险及采取筹划带来的收益,决定筹资方案,选择最佳资本结构方案。
        2.投资方案的税收筹划
        投资方案的税收筹划是指纳税人利用税法中对投资规定的有关减免优惠政策,通过对投资方案的选择,达到减轻其税负的目的。投资方案税收筹划主要包括投资企业类型选择法,投资方式选择法,投资产业选择法,投资地区选择法等等。现仅投资企业类型、投资方式选择进行探讨。
        (1)投资企业类型选择法是指投资者依据税法对不同类型的企业的税收优惠规定,通过对企业类型的选择,已达到减轻税收负担的方法,投资者通过对不同机构组织方式对纳税方面的影响,从而选择出一种对投资者带来潜在收益的组织方式,如建立子公司,建立子公司是一种直接对外投资形式,目的是从中获取财务利益,建立子公司的优点有:在国外建立子公司能够享受东道国为新设公司提供的免税期或其他投资优惠；利润如果留在东道国,母公司可能得到延期纳税的优惠,向母公司支付利息或特许权使用费允许从子公司应税所得里扣除等等。当然,建立子公司也有一定的缺点,如与母公司的交易通常成为税务机关反避税审计的重点对象。
        (2)投资方式选择法是指纳税人利用税法的有关规定,通过对投资方式的选择,以达到减轻税收负担的目的。如税法规定,盈利企业收购亏损企业,可以合并财务报表,在五年内可以用亏损企业累积亏损来抵消盈利,减少税负,节约现金支出,所以目前许多企业收购、兼并破产亏损企业。
        3.利润决策中的税收筹划
        利润决策中的税收筹划是指通过对企业的税后利润分配方式的选择,减轻投资者的税负的方法,企业的税后利润除提取种种规定公积金之外,就存在一个如何分派股利的问题,企业股利分配方式通常采用有股票股利和现金股利两种。根据税法规定,投资者得到现金股利需交个人所得税而股票股利不交税,所以企业就需筹划如何分派现金股利和股票股利。 
参考文献：
1.王惠艳，白璐.《税收筹划与现代财务管理》.《财经界》，2007年，第2期.
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4.李刚.《企业财务管理中运用税收筹划的探讨》.《经济经纬》，2001年3月.