购买商誉的确认与计量探讨

　　摘 要：随着国有制度的建立和企业产权制度改革的深化，企业资产重组风起云涌。在资产重组的浪潮中，商誉作为现代企业一种重要的无形资产成为了人们关注的焦点。购买商誉与企业的合并收购行为密切相关，更是商誉讨论中的热点。从购买商誉的概念和构成要素出发，对其确认与计量进行了探讨。?
　　关键词：商誉；购买商誉；构成要素；确认；计量；负商誉?
　　
　　商誉是指企业一项不可辨认的无形资产，包括购买商誉和自创商誉。它既不能单独计价，又不能单独出售。尽管内部自创商誉是企业的一项至关重要的资产或资源，但是在目前成本模式下，无法计量它取得时所发生的成本，从而难以在报表内加以确认和计量。因此，本文主要探讨的是有关购买商誉方面的问题。从会计理论的角度出发，购买商誉是指企业并购时，由于收购方企业对被收购方企业存在良好的预期，认定其能够在未来时期获取正常水平以上的超额收益，因而确认的被收购企业所拥有的各种优越条件和无形资产，即为狭义的购买商誉。但在确认和购买商誉价值时，往往会受到并购双方谈判技巧和市场供求关系等因素的影响，使其很容易会包括某些非商誉因素。因而，从会计方法应用角度出发，更为广义的购买商誉是指在企业并购过程中，收购方企业所支付的超过被收购方企业可辨认的净资产公允市价的那部分价款。?
　　
　　1 购买商誉的构成要素?
　　
　　以全面分析实务中对购买商誉进行会计处理所包括的实际内容为基础，企业并购时所确认的购买商誉一般包括以下六个要素：?
　　（1）被收购企业净资产在收购日的公允市价大于其已确认的账面价值的差额；?
　　（2）由于种种原因未能确认的被收购企业的其他净资产的公允价值；?
　　（3）使被收购企业能够持续经营的各种优越条件和无形资产的公允价值；?
　　（4）因收购企业与被收购企业合并产生的预期协同效应的公允价值；?
　　（5）收购企业由于高估被收购企业净资产而多付的价值；?
　　（6）由于并购双方的讨价还价而导致的收购企业的过高支付和过低支付。?
　　
　　2 购买商誉的确认?
　　
　　购买商誉是指在企业并购过程中，收购方企业所支付的超过被收购方企业可辨认的净资产公允市价的那部分价款。由此可见，购买商誉的价值无法脱离企业的整体而单独确认，并且只有当发生企业整体产权有偿转让时，才能确认购买商誉的价值。?
　　将购买商誉确认为一定的要素项目，是对其进行会计处理的起点。对购买商誉如何进行会计处理，各国会计界有着不同的看法，一般来说有三种观点和方法：?
　　（1）将购买商誉单独确认为一项资产，并在其预计的有效年限内分期摊销列作费用；?
　　（2）把购买商誉看成一项权益抵消项目，在合并时立即注销，直接冲减合并企业的当期收益或留存收益，而不资本化为企业的资产项目；?
　　（3）将购买商誉作为一项永久性资产，不予以摊销。?
　　可见，这三种处理方法的分歧首先在于是否将购买商誉资本化。所谓资产，是指过去的交易事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。显然，购买商誉符合会计资产的概念，因此应将购买商誉确认为企业的资产。上述三种处理方法中第二种方法将购买商誉一次性冲减当期收益，这不符合权责发生制原则和收入费用配比原则，可能会造成因合并而使企业股东权益急剧减少，财务报表数据失真等后果；而第三种方法认为购买商誉价值不会下降，将会永久保持，这显然是不符合实际的，只是一种空想的商誉。因此，第一种方法是最佳的。即购买商誉应作为一项资产入账，并在一定的年限内予以摊销，列入未来各期的费用。?
　　
　　3 购买商誉的计量?
　　
　　购买商誉的初始计价方法有两种：直接法和间接法。?
　　3.1 直接法 ?
　　直接计量法是按照被并购企业总体资产的公允价值，与其各单项可辨认资产的公允价值之和的差额来确定合并商誉。商誉的计量用如下公式表示：商誉价值=购买整个企业的总体成本—购买企业的净资产公允市价。该方法是一种较接近“超额收益论”的量化收益法，关键是如何正确地确认有关可辨认资产的公允价值，因为实际发生产权交易的存在，使得运用这种方法的计量结果易于验证。但由于并购双方的讨价还价，使得商誉价值的确定掺杂着某些不符合商誉经济性质的因素，而且该方法只能在企业发生并购时才能运用，适用范围较窄。 ?　　3.2 间接法?
　　间接计量法是将渴望得到的超额利润资本化，并按社会平均资本成本将其折算成现值。该方法的理论依据是：商誉是企业为获取未来超额收益发生的一次性支出。这里的超额收益指超过同行业平均水平的收益。商誉的计量用如下公式表示：商誉的价值=（企业未来年预期收益贴现值—行业年平均收益率×企业可辨认资产市价）÷资本化率。该方法更符合商誉的性质，所取得的结果也更贴近于理论意义上的商誉价值。这种方法可用于外购商誉及自创商誉价值的计量，适用范围较广，但存在需要事先作一些人为的假设的缺陷，因此其计量结果的可靠性相对较差。?
　　商誉被初始确认进入财务报表后的后续计量，主要有以下三种会计处理方法：?
　　（1）系统摊销法。?
　　 将购买商誉单独确认为一项资产，并在其预计的有效年限内系统摊销列作费用。此种观点认为，实施并购的企业为了取得未来若干年度的超额利润，而发生了超额耗费，这表明被并购企业有商誉存在。购买商誉符合资产的定义，它同企业其他的资产一样，能在并购主体产生未来收入过程中发挥效用，但其本身的价值也会因此而发生损耗，如同开办费等递延资产一样，应定期予以摊销，与所取得的超额收益相配比，这符合权责发生制原则和稳健性原则。这种处理方法在世界上应用最为广泛。?
　　（2）立即注销法。?
　　即把购买商誉看成一项权益抵消项目，在合并时立即注销，直接冲减合并企业的当期收益或留存收益，而不资本化为企业的资产项目。该种观点认为，商誉不能单独存在和变现，其价值具有不确定性，而且形成商誉的因素难以为企业所控制，在合并后，商誉不一定能继续存在。例如原来优越的地理位置，由于城市的和开发，现在或未来不一定仍然还处于优势的位置；由于主管人员的人事变动，现在或未来的经营水平不一定还像原来那么高，等等。如果将其列作商誉不摊销或分期摊销，不符合稳健性原则。因此，合并商誉应在其会计处理上直接同合并企业的股东权益，即留存收益进行冲销，或直接冲销合并企业的当期收益。?
　　（3）永久保留法。?
　　即将购买商誉作为一项永久性资产，不予以摊销。此观点认为，购买商誉是企业并购交易时获得的一项能为并购企业带来超额利润的资产，成功的企业拥有的商誉将得到永久保持，价值不会下降。此外，在被并购企业以往的生产经营过程中发生的各项费用已形成未入账的自创商誉。这些费用以前均已计入费用，递减了过去的收益，现在通过并购后由并购企业将确认的商誉进行摊销，造成重复计算商誉费用。因此，购买商誉应由并购公司将其作为一项永久性资产予以资本化，列示在资产负债表上。?
　　
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　　［1］?傅冠强，伍千奎.购买商誉的几个会计问题［J］.财务与会计，2001，（6）.?
　　［2］?于卫兵.建立商誉会计需要解决的几个问题［J］.财务与会计，2001，（11）.?
　　［3］?毛洪涛. 论购买商誉及其会计处理［J］.四川会计，2001，（1）.?
　　［4］?郑大喜.谈外购商誉的会计处理［J］.财会月刊，2000，（8）.