实证会计研究评述与展望

  摘要：从20世纪80年代后期，我国学者开始引进实证会计理论至今，实证会计研究在我国已经历了二十多年的实践应用，为我国会计理论和实务的作出了贡献。本文从实证会计研究的起源着手，描述了我国实证会计研究发展历程和现状，对实证会计研究进行了评价，展望了实证会计研究的发展前景。 
　　关键词：实证法　实证会计研究　模型　资本市场 
　　 
　　会计理论研究方法是分析会计现象和外部联系，探索会计和模式的基础工具和重要手段。会计理论研究水平的高低与会计理论研究方法密切相关。从20世纪80年代后期起，实证会计研究在我国经历了二十多年的实践应用，为我国会计理论和实务的发展作出了贡献。 
　　 
　　一、实证法和实证会计研究溯源 
　　 
　　(一)实证法与实证学概述　所谓“实证法”，是指通过搜集被观察事物或现象的经验性或性数据来验证一些理论假说或命题，借以建立相应的理论体系。实证法早期受中的“实证主义”(也称“实证论”)的影响。实证主义产生于19世纪30年代，其创始人是法国的孔德(1798-1875)。韦氏新国际词典中将实证主义定义为“各种概念的涵义要从其结果中去寻找，思想的职能在于作为行动的指南，而真理要明显地根据信念的实际后果去验证”。或者说实证主义只承认存在的事实，一切关于事实的概念都要以经验的实证材料为依据。实证主义者认为：哲学不应是抽象推理，而应以“确实”、“肯定”、“事实”为依据。所以，实证法作为构建会计理论的一种方法，要根据实际效用或实在的因果关系来选择会计概念、原则、准则和各种程序。实证经济学是将实证主义运用到经济领域，用以研究建立各种经济事物的内在联系，分析和预测经济行为效果的一种学说。实证经济学产生于19世纪上半叶，到20世纪30年代后成为西方经济学的主流，其在20世纪50年代以前主要受实证主义哲学思潮影响，50年代后则主要受证伪主义哲学思潮影响。其创始人是美国经济学家M.弗里德曼(M.Friedman)，主张对经济问题的研究采用“大胆假设，小心求证，在求证中检验假设”的方法，只回答“是”和“不是”的问题，不回答“好”与“不好”的问题。 
　　(二)实证会计研究的起源　将实证法和实证经济学应用于会计实践中，就形成了与传统规范性会计相区别的实证会计研究。实证会计研究起源于美国，以美国经济学家和会计学家R.鲍尔(R.J.Ball)和P.布朗(P.Brown)于1968年在《会计研究杂志》发表的《会计收益数据的经验评价》作为起始标志。随后简森(M.C.Jensen)于1967年在斯坦福大学主持会计讲座期间，提出以实证方法进行会计研究。1978年，瓦茨和齐默尔曼发表了《论建立会计准则的实证研究》，将实证经济理论概念引人会计学，并且在1986年编著出版了《实证会计理论》(Positive Accounting Theory)。自此，实证会计研究终于汇聚成一股不可阻扼的潮流，迅即风靡于西方会计学界。 
　　 
　　二、实证会计研究在我国的发展历程及现状 
　　 
　　(一)发展历程　我国实证会计研究发展经历了引进介绍——模仿应用——实践推广的过程。从80年代中期开始，实证会计研究引起了我国会计学者的注意，出现了一些有关实证会计研究的介绍性文章，同时对于实证会计研究的理论探讨也逐步开展起来。1995～2000年间，陆续出现会计盈余数字的有用性、市场有效性、盈余管理等方面的研究；财务领域中的资本结构、股权结构与公司绩效等方面的实证研究也在逐年增加，关于实证会计研究和规范会计研究孰优孰劣的探讨和争论尤为激烈。此时的实证研究本身大体还处于模仿阶段，模型理论和数据取样的适用性不高，对会计理论和实践的贡献较小。2000年以来实证会计研究蓬勃开展，研究的数量和质量都有了很大提高。从研究对象看，更贴近我国经济领域和会计实践，如针对新会计准则和审计准则对资本市场影响的实证研究；研究方法上更重视我国的制度背景，并以此为基础来寻找替代变量和创建模型。 
　　(二)发展现状　我国的实证会计研究经过了初期的尝试、争论和探索后，逐渐进入了理性发展阶段，越来越多的会计学者认识到实证研究对于会计的重要性，更多地采用实证研究方法用于检验和解释我国市场经济发展和资本市场建设中面临的问题。为促进实证研究范式在我国学术界的应用和推广，提高我国会计学术研究的质量，2005年召开了第四届实证会计国际研讨会，这是代表我国实证会计研究最高水平的一次学术年会。以此次年会为例，我国目前实证研究的热点问题和主要领域。一是对公司治理与价值的研究：自Bede和Means(1932)以来，所有权和控制权的分离所产生的委托代理问题就成为理论界一直在探讨的课题，而作为解决委托代理问题的公司治理成为研究者关注的重点，大体的研究领域包括：不同公司治理机制对于解决委托代理问题的有效性、公司治理与企业价值等。二是对信息透明度及经济后果的研究：主要是上市公司信息披露行为——披露信息数量的多少、披露信息质量的高低，与资本市场的关系、信息成本与收益等方面的实证研究。三是对上市公司盈余管理等政策选择的研究：主要是对新会计准则颁布对上市公司债务重组等行为的影响、对盈余管理动机和盈余管理程度及资源配置的影响、对我国资本市场首次公开发行新股超额收益等方面的实证研究。四是对资本市场和资本结构的研究：主要是对我国上市公司股权再融资的偏好、公司盈利能力和资本结构之间的关系、上市公司系统风险与会计变量之间的关系等方面的实证研究。五是对审计问题的研究：审计是上市公司会计信息披露体系当中一项重要的机制，也是解决委托代理困境的一项有效治理机制(Jensen and Meckling，1976)。对审计的研究主要集中在审计市场、审计质量、审计后果和审计收费等方面。
　　三、实证会计研究在我国发展的评价 
　　 
　　(一)买证会计研究的优势 如何正确看待和评价实证会计研究是做好会计研究的基本前提。正如我国著名会计学家葛家澍指出，“一方面，我们不同意实证会计理论的某些倡导者过分侧重于规范研究和解说(界定)研究为理由，轻率地把“不，，(Un-scientific)三个字强加于传统的会计理论(即规范会计理论)；另一方面，我们应该充分肯定实证会计研究工作者的某些新方法、新观点和新思维”。应一分为二地看待实证会计研究。实证会计研究具有以下优势：一是理论上的科学性。实证会计研究的逻辑是：确立项目(提出假设)→项目研究(样本模型)→数据解释与评价→检验运用。实证研究的逻辑表明，人们不仅应提出理论，还要检验理论，使其得到使用者的承认。这一过程是符合实践、认识、再实践、再认识的认识世界和改造世界的规律的。在此基础上形成的理论是原则的系统陈述，是特定现象之间明显的关系的公式化或基本原则。实证会计研究建立在通过观察和实验得到的大量事实和数据的基础上，构建数学模型和统计分析模式，使其在定量化和精确化方面具有比较优势。二是实践上的可行性。实证会计研究主要用于以下方面：对某一特定会计理论的验证；对有分歧的观点、方法和理论的检验；理论创新，提出新的理论以推动会计实践的发展。实证会计研究开辟了研究的新思路，调整了会计研究的方向，拓宽了会计研究的领域，在资本市场、代理理论和契约安排研究方面取得了丰富的研究成果。实证会计研究在精确的模型和可验证的数据基础上，所提出的假设或结论，是十分有用的，能够作为决策的。三是目标上的有效性。实证会计研究者恪守价值中立，力求区分目标与手段，在研究过程中不会要求研究结果应当如何才符合目标，而是通过描述特定行为与各种变量间的关系，体现研究结果或其发展趋势。即实证会计理论通过揭示会计现象层面的规律，解释现行会计实务和预测未来会计实务，增强了对现实的指导性。  　　(二)买证研究的局限　实证会计研究存在的局限在于：一是实证会计研究的方法不够完善。过分侧重盈利对证券价格及收益的影响，而忽略其他相关变量的影响；对被观察的样本选择带有偏向；实证会计研究所依赖的“有效市场假说”(EMH)和“资本资产定价模型”(CAPM)带有较多的前提条件，未必与现实相吻合。这两个基础概念的缺陷将影响实证会计研究的效力。二是研究主体认识水平的有限性。实证研究方法会受到研究者思维方式、知识水平与认识能力等主观因素的制约，从而影响到实证研究的效果。一方面，实证会计研究对数理统计分析和计量经济学等专业知识要求很高，而会计人员在知识结构上的缺陷导致定量分析能力的不足。另一方面，我国有些会计学者在进行实证分析时，缺乏应有的理论指导和理论分析，有的甚至忽略了经济学、学的理论基础和严谨的分析推导，其研究结论的性和实践性受到影响。三是我国资本市场状态。我国资本市场较之西方发达国家而言，发展时间较短，还存在一些不够成熟、不太规范的因素，如政策市导向、会计信息失真、会计准则和制度的频繁变更等。由于实证会计研究的主要对象和数据都是取自资本市场，这些因素的存在必然会对研究结论的有效性产生影响。 
　　 
　　四、实证会计研究在我国发展前景展望 
　　 
　　(一)实证会计研究要结合我国市场经济发展背景，突出我国资本市场的特点　在数据收集上，要认真调查研究，深入探讨经济和财务现象，注意去伪存真，去粗取精，避免政策市和失真信息影响实证分析的可靠性。在模型构建上，要注意模型变量的选取，剔除不合理因素，增强实证研究的实用性和有效性。由于我国与西方国家在、经济、文化等诸多方面存在差异，我国经济背景的宽泛性和资本市场的复杂性也为会计研究提供了广阔的研究空间和众多的研究领域，因此研究者不应一味套用西方经济学中的实证研究模型，而要鼓励开展符合我国国情的创造性实证研究，推动我国会计研究取得实质性进展。 
　　(二)实证会计研究要为会计理论和实践的发展服务　实证研究的目的从根本上讲除了能解释和预测会计现象外，是为了在会计理论研究方面取得对社会有价值的成果，借此推动社会和经济的发展，其研究结论要能解决会计实践中遇到的诸多问题。因此，要在实证研究的基础上，以指导会计准则的制订为己任，侧重于树立合宜的价值判断标准，通过理性思维构建规范会计理论。同时，将形成的规范会计理论置于实际应用中不断接受经验检验，以获得新的突破和发展。 
　　(三)实证会计研究要注意方法创新和理论创新　我国目前的实证会计研究方法多采用观察描述、假设检验和实证分析，较少采用实验室研究、调查问卷、案例研究等方法，应更多地尝试和应用。一方面，反对为实证而实证的错误倾向，建立不合实际的数学模型，丧失了对现实的验证和指导作用。要注意控制变量问的随机干扰因素，选择数量适中、有代表性的变量因子。另一方面，因为我国仍是发展家，正处在转轨经济中，有很多经济现象，如资本市场、公司治理机制等与西方发达国家不同，甚至更为复杂。但符合我国国情的理论创新还不够，导致当前的实证会计研究深度不够，受到各方的批评。因此，理论创新是深化实证会计研究的基础，是经济学家们和会计学者们共同的任务和使命。 
　　(四)实证会计研究要与规范会计研究相互借鉴、融合　未来的会计理论应坚持规范研究与实证研究并重，有机结合，优势互补。实证会计研究应以规范会计研究的假说为前提，在财务会计准则、理论的基础上研究各种会计变量，建立会计模型，预测会计的经济后果。规范会计研究应以实证会计研究为工具，提供经验证据和验证程序，用于评价会计准则、理论的运行效果。所以，会计研究要通过实证检验客观地描述会计现象及外部联系，在此基础上通过理性思维构建规范会计理论，这些理论要在实践中进一步接受检验，提出新的实证命题，以得到突破和发展。这样就形成了一个实践——理论——检验——新的实践——新的理论的螺旋上升、融合发展的前进过程。尽管实证会计研究方法仍存在或多或少的不足和局限，但随着我国资本市场发展和完善，对市场价值和会计行为研究的逐步深入，实证会计研究方法会更加成熟完善，应用领域将更为广泛。