YY或定于11月21日在纳斯达克上市

　　

 

　　YY将于11月21日在纳斯达克上市(腾讯科技配图)

　　腾讯科技讯(云松)北京时间11月10日消息，据国外媒体报道，社交媒体平台YY将于11月21日在纳斯达克上市。消息人士称，11月20日将完成IPO定价，次日将在纳斯达克交易。

　　YY在本月8号已经为美国纳斯达克IPO开始路演，此次IPO的目标是筹集8190万美元到9750万美元。

　　YY逆势出击

　　如果YY上市成功，YY将会成为继唯品会 (Vipshop Holdings Ltd.)3月份赴美上市之后首家在美国进行首次公开募股的中国公司。在纽约证券交易所完成IPO的在线零售商唯品会是今年唯一在美国成功首次公开募股的中国公司。虽然唯品会降低了发行价格，但上市的首个交易日股价跌幅超过了15%，并在最初的8天里下跌到了4.26美元每股。

　　YY的国内控制实体公司是欢聚时代，旗下包括在线富集通讯软件YY、YY.com、多玩游戏网、在线游戏等业务。艾瑞的数据显示，2011年，YY占据国内在线语音群聊市场84.2%的份额，多玩游戏网目前是国内访问量排名第二的游戏网站。

　　自从去年的会计丑闻发生之后，中国的概念股在海外上市都必须接受严格的审查。现在每个人都在问，到底哪家中国公司能够突破这些负面的影响，成功在美国上市。在今年4月，中国最大租车公司——神州租车在IPO发行价确定之前取消了上市计划，因为没有能够吸引到足够的投资者。神州租车本来计划筹集1亿3750万美元。实际上中国的很多企业都因为严酷的市场环境推迟了自己的海外IPO计划。

　　有报道称YY在这种大背景下选择赴美上市是看中了美国市场的资金流动性和可用性;而且对互联网公司而言，美国市场的投资者基数也更高一些。

　　除此之外，在上海和香港上市不能够满足YY的利润需求也是此次YY选择赴美上市的原因之一。

　　融资规模近1亿美元

　　总部为于广州的YY现在拥有4亿的注册用户，每月的活跃用户数将近7000万。根据YY提交的上市招股说明书显示，YY计划在纳斯达克发行780万ADS股，每股的价位定在10.50美元到12.50美元之间，按上述发行价区间计算，融资规模介于8190万和9750万美元之间。招股书显示，YY已聘请花旗、摩根士丹利、德意志银行为IPO承销商。

　　在交易发行之日，YY将实行双级普通股结构，即A通股和B股。其中，A类普通股的持有者将被授予每股一票的投票权，而B类普通股的持有者则将被授予每股十票的投票权。在交易完成之日，YY管理层及其他现有股东将拥有907,833,224股B类普通股，代表在外流通股票总投票权的98.3%。

　　IPO后，YY公司共有10.64亿股普通股(若承销商行使超额认购权，则共有10.87亿股)，每20股普通股对应1股ADS。以此计算，该公司市值将达6亿美元。

　　有消息来源称，价格区间对应YY公司在2013年的市盈率为12.6倍至15倍之间。

　　很多的投资者都会将YY和中国其他高速增长的互联网企业做对比，比如腾讯、搜和和百度。根据彭博社资料显示，在香港上市的腾讯公司，2013年市盈率为23.8倍左右，而搜狐约为12.3倍，百度约为17.2倍。

　　“社交平台”定位

　　YY计划将IPO募集资金用于语音、视频技术以及基础设施的投资，以提高产品的开发和服务，并扩张销售和营销活动。

　　YY的通讯社交平台，能让用户创建和组织不同规模的群组，发现和参与包括在线游戏、卡拉OK、音乐会、教育、现场秀和电话会议等广泛的在线活动。

　　有消息人士称，YY最吸引投资者的地方是：YY拥有目前国内为数不多的能提供高质量语音和视频的平台。虽然现在YY的平台主要用于卡拉OK、游戏等娱乐项目，但YY也可以利用该平台发展其他的业务，比如教育和商务活动等。

　　根据招股说明书中援引的艾瑞市场咨询的一份报告显示，2011年，以用户时间计，YY在中国的实时在线群组语音通讯市场占有84.2%的份额，而多玩游戏网目前是国内访问量排名第二的游戏网站。虽然用户对该平台的基本使用是免费的，但YY计划通过销售虚拟物品和游戏币等互联网增值服务，以及通过发布在线广告，从用户群体中取得收入。

　　YY从2005年开始投入运营，2011年取得了3.197亿元(5080万美元)的总营收，而2009年YY的总营收为3270万元。

　　但YY公布2011年净亏损额为8320万元人民币，2010年的净亏损为2.389亿人民币，2009年的净亏损为4710万人民币。

　　截至到2012年6月30日最近三个季度里，YY连续实现盈利，YY对外公布2012年前6个月的净利润为2080万元人民币。

　　在招股书中，YY也在众多的风险因素中突出强调了公司早期的亏损，并提醒投资者要充分考虑到公司处于有早期的发展阶段可能会遇到的风险和不确定因素，其中包括股票价格的可能存在的剧烈波动。

　　在奥巴马成功连任美国总统之后，美国的投资者将注意力放在了美国的财政预算和欧洲，周三纳斯达克综合指数下跌了2.5%，但就今年总体形势而言，纳斯达克综合指数上升了近13%。