高德三季报首亏：转型之路的第一滴血

　　1.37亿增至1.71亿，MAU则从6200万增至7700万。

　　现在的形势是，传统业务下滑，互联网业务高速增长但营收无法同步增长。因此，短期内高德转型的核心战略，是牺牲利润换用户，440万的亏损与预期中积累的庞大用户相比，微不足道。高德首亏只是为转型流出的第一滴血，未来几个季度仍将维持亏损局面。但只要能换来用户数持续高速增长，这种亏损就是有价值的。高德转型迈出的第一步已很成功，暂时还没有任何可对其做空的理由出现。

　　高德三季度运营支出达3820万美元，远超市场预期，新增上千万的支出，大部分投入到研发及市场营销活动中去了。在高德与百度发生正面冲突之后，双方都投入巨资推广自身的位置服务，以尽可能多获得市场份额。而处于转型需要，高德也在研发方面也加大了投入力度，这对于转型中的企业而言，相当必要。

　　目前看来，高德的转型之路虽然艰难，方向却大致不差。利用高投入推动产品迭代，提升用户体验，随免费策略一道加速获取用户，保持移动端的优势地位。百度对高德施加的竞争压力，对高德而言并非坏事，可以促使其在产品迭代方面快起来，并时刻保持警惕以免在竞争中落后。

　　高德目前市值7.88亿美元，手持5.111亿美元现金，在应对打击方面仍有相当大的战略纵深，关键问题是未来几个季度在持续付出亏损成本的情况下，用户量的增长速度能否保持甚至高于预期，大环境下营收增长倒不是什么大的问题了。一旦度过困难时期，高德出现营收平衡，即可确定为转型互联网取得初步成功。

　　另一方面，高德也积极在O2O领域进行开拓，探索移动端商业化的种种可能。今年双11期间，阿里与高德双方的合作成果有了初步体现，3万家线上和实体天猫店铺全面接入了高德的位置服务，使用高德地图推出的新特性，消费者可搜索身边的天猫实体店，使用导航、抽奖、签到等位置服务。这是一次在O2O方面的试水之作，主要目的是为了使高德日后能在O2O的发展过程中找到新机会，并扮演重要角色。之后高德还会与淘宝点点和淘生活展开更多合作，以创造更多的O2O使用场景。

　　在整个移动互联网商业化程度仅为PC端一成的情况下，高德目前只能是在尽可能多获取用户的基础上进行不断尝试，以备未来。移动端目前还没有明显的商业化机会，各方都在持续进行探索。但有一点是确定无疑的，只要掌握了最多的用户，从中获取收入将会是水到渠成的事情，之前的所有投入，都会获得回报。

　　颇值得思量的是高德的合作伙伴群体，高德目前位置服务的客户有阿里巴巴、360、UCweb等企业。作为提供基础服务的企业，有一点是高德千万要铭记在心的。对于阿里巴巴而言，高德是贯彻战略的棋子，对于高德而言，阿里巴巴只是高德的一个客户，可以是最重要客户，但绝不能是全部。