运用AHP层次分析法评估“民转军”过程中的民营企业风险
来源：岁月联盟
时间：2010-07-01
关键词 AHP 民转军 企业风险 风险评估
1 引言
国务院于2005年2月24号发布了《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制的若干意见》，从政策上敞开了民营企业进入军工行业的大门。但对于民营企业来说，仍然要从很多方面权衡进入国防领域的利益和风险。在考虑到政策的执行和落实的可操作性的同时，社会因素、经济因素等企业外部不确定因素的客观存在使得民企在进入军工行业之前一定要有所权衡，要做好防范风险的准备。因此，对于“民转军”过程的民营企业进行风险分析是很有意义的。
层次分析法是美国运筹学家T.L.Saaty教授于1973年提出的，具有较高的逻辑性、系统性、简洁性和实用性，是针对大系统、多层次、多目标决策问题的有效决策方法，其核心是将决策者的经验判断给予量化，从而为决策者提供定量形式的决策依据。
2 “民转军”过程中民企面临的风险因素分析
民企进入军工行业主要存在两类风险：一是外部风险，包括经济风险、风险、社会风险、法规及不可抗拒的风险，这属于宏观经济环境；一是企业内部风险，这些风险主要集中在管理风险、经营风险和财务风险。本文主要讨论后一种风险。
2．1 管理风险
管理风险是普遍存在于民营企业中的。这是由于企业治理结构的不健全、管理的漏洞和失误所带来的。主要表现在：
（1）家长制作风。民营企业一般产权结构单一，管理中以个人忠诚度为管理纽带的家长制作风盛行，组织机构频繁变动，用人带有感情色彩，决策者决策只凭经验。
（2）内部控制制度不完善。由于产权关系的约束，民营企业难以建立规范的激励和约束机制。不愿用股权补偿经验者、奖惩没有统一标准等其他直接或间接原因都妨碍建立有效的激励和约束机制。
（3）目光短浅。多数民营企业都很重视有形资产和短期利益，而对一些无形资产考虑较少，例如品牌、企业文化等，这样不利于企业长期发展。
（4）资源配置不佳。由于企业内部家长制作风的盛行，有些决策者在用人上过于相信亲朋，造成权利盲目而无控制的下放，其业务运作、财务管理、资源分配各自独立，缺乏优化资源配置的观念，难以进行过程控制的评价和考核，资源浪费大。
2．2 经营风险
民营企业的经营风险是因为生产经营方面的各种原因给企业的盈利能力带来的不确定性。“民转军”过程中的民营企业面临的经营风险尤其特殊，主要表现在：
（1）规模不经济。如果军品一次性订货批量过小，会造成企业生产和经营规模上的不经济，甚至可能陷入亏损；军品订货间隔期长，企业不可避免地存在专用设备、人才等闲置浪费现象，影响企业的盈利能力。军品生产成本高，如果企业付出的高昂生产成本不能得到合理补偿，企业的盈利水平必然会受到严重影响。
（2）专用性强。包括专用性投资风险和军品技术开发的风险。由于用于军品生产的投资，通常被“锁定”在军品生产上，这样军品生产波动性较大的风险将转移为企业投资风险。同时，在军品的技术开发中，不仅需要投入巨额资金和大量的人力、物力，而且面临失败率极高的风险。
（3）进入和退出门槛高。军品生产是高技术、高知识、高资本密集性生产，民营企业相对比较缺乏对军品生产的技术和知识积累，且国防产业的实际成本和机会成本都比较高；民营企业长期按照商业规范和标准运作，一时难以适应特殊的军用标准；军品安全保密要求高，如进入军工产业，要进行很多专用固定资产投资，导致退出门槛高。
（4）不平等。经济地位不平等：民企可能不能优先获得政府的军品订货，在获得专项资金和技术方面可能也不如国有军工企业那样及时；税收方面也存在不合理制度。信息占有不平等：由于国防科技的特殊性，很多需求信息不能让民企占有太多。而国有军工企业可以凭借其与政府之间的特殊关系获得较多的信息。
（5）技术不完善。军品生产是高技术、高知识、高资本密集性生产，民营企业相对比较缺乏对军品生产的技术和知识积累，从而导致了技术风险。
2．3 财务风险
财务风险是指企业在生产经营活动中，由于企业内部和外部各种不确定性因素的影响，企业的投资活动和筹资活动使企业财务状况、经营成果和现金流量具有不确定性，从而使企业有遭受损失的可能性。对于民营企业来说，财务风险主要表现在以下几个方面：
（1）筹资形式不确定。我国目前很多民营企业零负债经营，一方面是因为银行对民营企业放贷过于苛刻，另一方面是我国的民营企业家缺乏企业财务风险管理理念。企业在达到最优负债规模时，财务风险是最小的，同时零负债也意味着高风险。偏离最优负债规模的程度越大，财务风险也随之增加。民营企业中不确定的筹资形式，使筹资的实际结果与其目标之间存在较大偏差。投融资矛盾突出，过度的负债筹资面临到期不能还本付息的风险。
（2）财务预算不。民营中没有开展预算管理或财务预算编制缺乏科学性和指导性，在实际工作中操作性差而成为一种形式，较难控制现金流量。
（3）资金回收风险。在权责发生制的原则下，不错的经营收益并不能表示销售回款的结清和销售利润的实现。多数民营企业只重视销售指标，不关心资产周转效率和营运成本，存在大量的应收款项；有些民营企业的应收账款接近或超过了实收资本，同时普遍缺乏货币时间价值观念。
（4）守财奴心理。企业要扩大，就必须把钱变成真正的“资本”，民营企业家也应当成为真正的“资本家”，而不能成为把钱放在瓦罐里、埋在地下的守财奴，而是要把握时机，理智地扩大投资。
3 运用AHP法进行风险分析
北京亿美博科技有限公司是一家以数字液压技术为主的民营企业，曾和部分军工单位有过合作，在国家颁布“非公36条”后，有进入军工行业的愿望。现对其进入军工行业面临的风险运用AHP法建立风险评估模型，找出其中的关键风险因素。
3.1 构造层次结构模型（见附图）
3.2 构造判断矩阵以及一致性检验
矩阵元素的值反映了人们对各因素相对重要程度的认识，一般采用1～9标度的方法，即使用数1～9和它们的倒数来表示,对不同情况的评比给予数量标度，由此可得判断矩阵。判断矩阵的具体数值可用专家打分的方法来获得，为了使结果客观，可请多个专家打分，然后取其平均值。构造判断矩阵后，可利用其求权重系数。求权重系数有多种方法，本文使用的是方根法。由于判断矩阵的元素是根据经验判断确定的标度值，难免会出现片面性，为了防止这种片面性导致的错误，需要对判断矩阵进行一致性检验。进行一致性检验需要一致性检验系数CR，判断其一致性。计算公式为：
CR=■
其中，CI是一致性指标，CI=■（λmax是判断矩阵的最大特征值），RI是平均随机一致性指标，与判断矩阵阶数n有关。当CR<0.10，认为层次单排序结果具有一致性，否则需要调整判断矩阵的元素取值。
给出相关结果：相对于C1，P层的权重系数为（0.076，0.283，0.152，0.490），CR＝0.088<0.1；相对于C2，P层的权重系数为（0.032，0.472，0.072，0.127，0.298）；CR＝0.069<0.1；相对于C3，P层的权重系数为（0.245，0.557，0.132，0.067）；CR＝0.095<0.1；相对于A，C层的权重系数为（0.072，0.649，0.279）；CR＝0.058<0.1。
3.3 层次总排序
按照风险影响程度从大到小排列，位于前三位的风险因素分别是专用性强（权重系数0.2641）、技术不完善（权重系数0.1668）、财务预算不科学（权重系数0.1554），其次分别为规模不、不平等、筹资形式不确定、进入退出门槛高、资金回收风险、资源配置不佳、内控制度不完善、守财奴心理、目光短浅和家长制作风。
4 结论
由分析可以看出，在“民转军”过程中，民营企业主要面临三种风险因素，其相对重要程度依次为经营风险、财务风险和管理风险。针对经营风险，笔者认为，可以从以下几方面着手缓解：建立信息中介组织，完善信息建设通道，消除民企和军工企业在信息占有和经济地位上的不平等；提高民企自身优势，民企可以通过外部的市场环境，结合自身的资金、技术、资源和能力来选择参与进入的途径；重视军民两用技术的开发，加大军民两用技术的开发不仅可以提高民企固定资产的利用率，而且可以有效缓解设备空闲所带来的问题，解决民企转军的后顾之忧。
当然，对从军的民企进行风险管理是一项艰巨而复杂的任务，本文用AHP层次分析法，从定性和定量两个方面进行了分析，得出了关键的风险因素。但同时应该看到，在算法的改进方面可以进行进一步的分析和更加深入的研究，以得到更加满意的结果。
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